[單選題]1月4日，某套利者以250元/克賣(mài)出4月份黃金期貨，同時(shí)以261元/克買(mǎi)入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，2月4日，4月份價(jià)格變?yōu)?55元/克，同時(shí)9月份價(jià)格變?yōu)?72元/克，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，套利盈利為()元/克。

　　A.-5

　　B.6

　　C.11

　　D.16

　　[答案]B

　　[單選題]如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上的期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將買(mǎi)入其中價(jià)格較低的合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較高的合約，我們稱(chēng)這種套利為()。

　　A.賣(mài)出套利

　　B.買(mǎi)入套利

　　C.高位套利

　　D.低位套利

　　[答案]A

　　[單選題]某套利者在6月1日買(mǎi)入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣(mài)出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/噸，價(jià)差變化為()元。

　　A.擴(kuò)大30

　　B.縮小30

　　C.擴(kuò)大50

　　D.縮小50

　　[答案]A

　　[多選題]在8月份和12月份黃金期貨價(jià)格分別為256元/克、273元/克時(shí)，趙某下達(dá)“賣(mài)出8月份黃金期貨，同時(shí)買(mǎi)入12月份黃金期貨，價(jià)差為11元/克”的限價(jià)指令，可能成交的價(jià)差為()元/克。

　　A.11.00

　　B.10.98

　　C.11.10

　　D.10.88

　　[答案]A，B，D

　　[多選題]根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為()。

　　A.高位套利

　　B.買(mǎi)入套利

　　C.低位套利

　　D.賣(mài)出套利

　　[答案]B，D

　　[多選題]關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說(shuō)法正確的是()。

　　A.金融期貨價(jià)差套利交易，促進(jìn)了期貨市場(chǎng)流動(dòng)性

　　B.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理

　　C.根據(jù)套利是否涉及現(xiàn)貨市場(chǎng)，期貨套利可分為價(jià)差套利和期現(xiàn)套利

　　D.一定會(huì)使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大

　　[答案]A，B，C

　　[解析]期貨套利可分為價(jià)差套利和期現(xiàn)套利。期貨價(jià)差套利行為有助于不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成，有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性。期現(xiàn)套利是指利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差，通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易。待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。故本題答案為ABC。

　　[判斷題]期貨價(jià)差實(shí)際上就是套期保值中常提到的基差。()

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　[答案]B

　　[判斷題]期貨價(jià)差套利有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性和不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成。()

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　[答案]A

　　[判斷題]期貨價(jià)差套利中，交易者不關(guān)注某一個(gè)期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍內(nèi)。()

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　[答案]A

　　[判斷題]期貨價(jià)差套利中，建立的多頭和空頭頭寸被形象地稱(chēng)為套利的“腿”。()

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　[答案]A