[單選題]期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)，這種時間段上的對應(yīng)，并不一定要求完全對應(yīng)起來，通常合約月份要()這一時間段。

　　A.等于或近于

　　B.稍微近于

　　C.等于或遠于

　　D.遠大于

　　[答案]C

　　[單選題]下列關(guān)于展期的定義，正確的是()。

　　A.用遠月合約調(diào)換近月合約，將持倉向后移

　　B.合約到期時，自動延期

　　C.合約到期時，用近月合約調(diào)換遠月合約

　　D.期貨交割日，自動延期

　　[答案]A

　　[單選題]企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是()。

　　A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)

　　B.持有實物商品或資產(chǎn)

　　C.已按某固定價格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)

　　D.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

　　[答案]C

　　[單選題]先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于()操作。

　　A.展期

　　B.跨期套利

　　C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　D.交割

　　[答案]A

　　[多選題]套期保值活動主要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險包括()。

　　A.價格風(fēng)險

　　B.市場風(fēng)險

　　C.信用風(fēng)險

　　D.國際貿(mào)易風(fēng)險

　　[答案]A，C

　　[多選題]套期保值需要滿足的條件包括()。

　　A.在套期保值數(shù)量選擇上，期貨需要比現(xiàn)貨市場的價值高出很多倍

　　B.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)

　　C.在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物

　　D.期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)

　　[答案]B，C，D

　　[多選題]下列屬于套期保值可選取的工具的有()。

　　A.期貨

　　B.期權(quán)

　　C.遠期

　　D.互換

　　[答案]A，B，C，D

　　[多選題]下列屬于現(xiàn)貨多頭的情形有()。

　　A.甲貿(mào)易商有著千噸白糖庫存

　　B.乙榨油廠已簽訂大豆進口合同，確定了價格，但尚未實現(xiàn)交收

　　C.丙鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨

　　D.丁輪胎廠在三個月后需購進一批天然橡膠原料

　　[答案]A，B

　　[判斷題]期貨投機交易和套期保值交易均以獲取價差收益為目的。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]B

　　[解析]從交易目的來看，期貨投機交易是以賺取價差收益為目的;而套期保值交易是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險。

　　[判斷題]現(xiàn)貨市場與期貨市場是兩個各自獨立的市場，會受到不同的經(jīng)濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢不相同。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]B

　　[判斷題]套期保值之所以能有助于規(guī)避價格風(fēng)險，達到套期保值的目的，是因為同種商品的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢趨同，并且在臨近交割時更加趨于一致。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]A

　　[判斷題]套期保值時，在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)。()

　　A.對

　　B.錯

　　[答案]A