1.以下各項中屬于期貨交易所重要職能的有()

　　A.提供交易場所、設施和服務

　　B.設計合約、安排合約上市

　　C.組織和監(jiān)督期貨交易

　　D.監(jiān)控市場風險

　　答案：ABCD 本題考查期貨交易所的職能。期貨交易所通常發(fā)揮以下5個重要職能：提供交易場所、設施和服務;制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則;設計合約、安排合約上市;組織和監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險;發(fā)布市場信息。

　　2.會員制和公司制期貨交易所的區(qū)別表現(xiàn)在()

　　A.是否以營利為目標

　　B.適用法律不同

　　C.決策機構(gòu)不同

　　D.職能不同

　　答案：ABC 公司制和會員制期貨交易所的區(qū)別主要表現(xiàn)為三個方面：是否以營利為目標;適用法律不同;決策機構(gòu)不同。

　　3.以下各項行為屬于期貨居間人越權(quán)代理的有()

　　A.接受期貨公司和客戶委托，為其訂立期貨經(jīng)濟合同提供中介服務

　　B.代簽交易賬單

　　C.代理客戶委托下達交易指令

　　D.代理客戶委托調(diào)撥資金

　　答案：BCD 本題考查期貨居間人的業(yè)務范圍。居間人從事介紹業(yè)務時，應當客觀、準確地宣傳期貨市場，不得向客戶夸大收益、不進行風險告知、以期貨居間人的名義從事期貨居間以外的經(jīng)紀活動等。居間人無權(quán)代理簽訂期貨經(jīng)紀合同，無權(quán)代簽交易賬單，無權(quán)代理客戶委托下達交易指令，無權(quán)代理客戶委托調(diào)撥資金，不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動。

　　4.期貨公司風險控制體系對信息系統(tǒng)安全的內(nèi)容主要包括()

　　A.信息技術管理制度完善并有效執(zhí)行

　　B.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行

　　C.應急處理機制健全有效

　　D.按規(guī)定及時準確報送信息系統(tǒng)情況

　　答案：ABCD 本題考查考生對期貨公司風險控制體系的具體理解。信息系統(tǒng)安全主要反映期貨公司信息系統(tǒng)的穩(wěn)定與安全情況，體現(xiàn)其技術風險管理能力。主要內(nèi)容包括：信息技術管理制度完善并有效執(zhí)行;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行;應急處理機制健全有效;按規(guī)定及時準確報送信息系統(tǒng)情況。

　　5.《上海期貨交易所風險控制管理辦法》規(guī)定，當某合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取()等措施。

　　A.限期平倉

　　B.限制部分會員或全部會員出金

　　C.暫停部分會員或全部會員開新倉

　　D.調(diào)整漲跌停板幅度

　　答案：ABCD 本題考查期貨交易所控制風險的措施。當某品種合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，對部分或全部會員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等一種或多種措施，以控制風險。

　　6.下列屬于期貨交易基本特征的有()

　　A.合約標準化

　　B.雙向交易

　　C.當日無負債結(jié)算制度

　　D.對沖了結(jié)

　　答案：ABCD 本題考查期貨交易的基本特征。期貨交易的基本特征可以歸納為以下6個方面：合約標準化;場內(nèi)集中競價交易;雙向交易;保證金交易;當日無負債結(jié)算制度;對沖了結(jié)。

　　7.下列選項中，不屬于上海期貨交易所的交易品種的有()

　　A.螺紋鋼

　　B.白糖

　　C.玉米

　　D.滬深300指數(shù)

　　答案：BCD 本題考查國內(nèi)期貨交易所的交易品種。白糖是鄭州商品交易所的期貨品種，玉米是大連商品交易所的期貨品種，滬深300指數(shù)是中國金融期貨交易所的期貨品種。只有選項A屬于上海期貨交易所。

　　8.普通投資者進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個()的期貨公司。

　　A.信譽好

　　B.資金安全

　　C.運作規(guī)范和收費比較合理

　　D.具備合法代理資格

　　答案：ABCD 本題考查期貨交易流程的開戶環(huán)節(jié)。能夠直接進入期貨交易所進行交易的只能是期貨交易所的會員，所以普通投資者在進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規(guī)范和收費比較合理的期貨公司。

　　9.大連商品交易所采用的指令有()

　　A.限價指令

　　B.市價指令

　　C.止損指令

　　D.停止限價指令

　　答案：ABCD 本題考查大連商品交易所的交易指令。大連商品交易所采用的指令有：市價指令、限價指令、止損指令、停止限價指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。

　　10.關鍵貨幣所具有的條件包括()

　　A.國際上普遍接受的貨幣，即可以自由兌換的貨幣

　　B.國際貿(mào)易交往中廣泛使用的計價結(jié)算貨幣

　　C.在各國國際儲備中占較大比重的儲備貨幣

　　D.各國政府干預市場普遍使用的干預貨幣

　　答案：ABCD 關鍵貨幣必須是：(1)國際上普遍接受的貨幣，即可以自由兌換的貨幣;(2)國際貿(mào)易交往中廣泛使用的計價結(jié)算貨幣;(3)在各國國際儲備中占較大比重的儲備貨幣;(4)各國政府干預市場普遍使用的干預貨幣。

　　11.在國際市場上，持倉限額及大戶報告制度的實施呈現(xiàn)的特點包括()

　　A.持倉限額和持倉報告的標準根據(jù)不同情況而定

　　B.臨近交割時，持倉限額及持倉報告標準高

　　C.持倉限額一般只針對套利頭寸

　　D.臨近交割時，持倉限額及持倉報告標準低

　　答案：AD 本題考查持倉限額及大戶報告制度。在國際市場上，持倉限額及大戶報告制度的實施呈現(xiàn)以下特點：(1)交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制訂和調(diào)整持倉限額及持倉報告標準;(2)通常來說，一般月份合約的持倉限額及持倉報告標準高;臨近交割時，持倉限額及持倉報告標準低;(3)持倉限額通常只針對一般投機頭寸，套期保值頭寸、風險管理頭寸及套利頭寸可以向交易所申請豁免。

　　12.套期保值者大多數(shù)是()

　　A.生產(chǎn)者

　　B.券商

　　C.消費者

　　D.貿(mào)易商

　　答案：ABCD 本題考查套期保值者的類型。套期保值者大多數(shù)是生產(chǎn)者、加工者、消費者和貿(mào)易商以及銀行、券商、保險公司等金融機構(gòu)。

　　13.當期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為()

　　A.正向市場

　　B.正常市場

　　C.逆轉(zhuǎn)市場

　　D.反向市場

　　答案：CD 當現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約大于遠期期貨合約時，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者逆轉(zhuǎn)市場、現(xiàn)貨溢價。此時基差為正值。

　　14.期貨市場上的套期保值最基本的操作方式可以分為()

　　A.基差交易

　　B.交叉套期保值

　　C.買入套期保值

　　D.賣出套期保值

　　答案：CD 期貨市場上的套期保值可以分為買入套期保值和賣出套期保值兩種最基本的操作方式。

　　15.期貨交易的履約方式包括()

　　A.實物交割

　　B.背書轉(zhuǎn)讓

　　C.對沖平倉

　　D.商品退貨

　　答案：AC 本題考查期貨交易的履約方式。期貨交易有對沖平倉與實物交割兩種履約方式，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結(jié)的。

　　16.下列關于反向市場的說法中，正確的有()

　　A.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為近期對該商品的需求非常迫切

　　B.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為市場預計將來該商品的供給會大幅增加

　　C.這種市場狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒有持倉費的支出

　　D.這種市場狀態(tài)表明現(xiàn)貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同

　　答案：AB 反向市場的價格關系并非意味著現(xiàn)貨持有者沒有持倉費的支出，選項C不正確;在反向市場上，隨著時間的推進，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同，到交割期趨向一致，選項D不正確。

　　17.期貨投機者按持有頭寸方向可分為()

　　A.多頭投機者

　　B.空頭投機者

　　C.大投機商

　　D.小投機商

　　答案：AB 按持有頭寸方向來劃分，可分為多頭投機者和空頭投機者。在交易中，投機者根據(jù)對未來價格變動的預測確定其交易頭寸。投機者買進期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為多頭投機者。投機者賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為空頭投機者。

　　18.根據(jù)套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為()

　　A.熊市套利

　　B.牛市套利

　　C.年度套利

　　D.蝶式套利

　　答案：ABD 根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。

　　19.下列關于套利限價指令的使用的說法中，正確的是()

　　A.如果套利者希望以一個理想的價差成交，可以選擇使用套利限價指令

　　B.套利限價指令是指當價格達到指定價位時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交

　　C.套利限價指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價位來成交

　　D.在使用限價指令進行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份

　　答案：ABCD 本題考查套利限價指令的使用。如果套利者希望以一個理想的價差成交，可以選擇使用套利限價指令。套利限價指令是指當價格達到指定價位時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交。套利限價指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價位來成交。在使用限價指令進行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份。

　　20.常見的期貨行情圖有()

　　A.點數(shù)圖

　　B.分時圖

　　C.K線圖

　　D.竹線圖

　　答案：ABCD 常見的期貨行情圖有分時圖、Tick圖、K線圖、竹線圖、點數(shù)圖等。