1.期貨交易所結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式為()

　　A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(fèi)(等)

　　B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(fèi)(等)

　　C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

　　D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

　　參考答案：C 本題考查結(jié)算公式中的結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)。

　　2.()是指在套期保值過(guò)程中，期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧是完全相抵的。

　　A.賣(mài)出套期保值

　　B.買(mǎi)入套期保值

　　C.完全套期保值

　　D.不完全套期保值

　　參考答案：C 在套期保值過(guò)程中，期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧是完全相抵的，這種套期保值被稱(chēng)為完全套期保值或理想套期保值。

　　3.我國(guó)在()對(duì)期貨市場(chǎng)開(kāi)始了第二輪治理整頓。

　　A.1992年

　　B.1993年

　　C.1998年

　　D.2000年

　　參考答案：C 本題考查對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行第二輪治理整頓的時(shí)間。1998年8月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》，開(kāi)始了第二輪治理整頓。

　　4.商品生產(chǎn)廠(chǎng)家擔(dān)心庫(kù)存商品價(jià)格下跌，應(yīng)采取()方式來(lái)保護(hù)自身利益。

　　A.買(mǎi)入套期保值

　　B.賣(mài)出套期保值

　　C.期現(xiàn)套利

　　D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　參考答案：B 本題考查賣(mài)出套期保值的情形的判斷。預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未穩(wěn)定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下降，使其銷(xiāo)售收益下降，可以采用賣(mài)出套期保值的方式來(lái)保護(hù)自身利益。

　　5.當(dāng)基差不變時(shí)，賣(mài)出套期保值，套期保值效果為()

　　A.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利

　　B.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損

　　C.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵

　　D.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利

　　參考答案：C 當(dāng)基差不變時(shí)，賣(mài)出套期保值，套期保值的交易為完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵。

　　6.6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5 000元/噸，某經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買(mǎi)入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5 050元/噸的價(jià)格買(mǎi)入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5 200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5 250元/噸，此時(shí)買(mǎi)入現(xiàn)貨并平倉(cāng)期貨。則該經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行套期保值操作實(shí)際購(gòu)進(jìn)大豆的價(jià)格為()

　　A.5 250元/噸

　　B.5 200元/噸

　　C.5 050元/噸

　　D.5 000元/噸

　　參考答案：D 題干中經(jīng)銷(xiāo)商買(mǎi)入套期保值，且在6月份與9月份基差沒(méi)有變化，價(jià)格在上升，則經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)際購(gòu)進(jìn)大豆的價(jià)格=現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際采購(gòu)價(jià)格-期貨市場(chǎng)每噸贏(yíng)利=5 200-(5 250-5 050)=5 000(元/噸)。

　　7.下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法中，不正確的是()

　　A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易

　　B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

　　C.正向市場(chǎng)上的套利稱(chēng)為牛市套利

　　D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的

　　參考答案：C 當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買(mǎi)入較近月份的合約同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利贏(yíng)利的可能性比較大，我們稱(chēng)這種套利為牛市套利。

　　8.在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)研究市場(chǎng)是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng)。

　　A.牛市

　　B.熊市

　　C.牛市轉(zhuǎn)熊市

　　D.熊市轉(zhuǎn)牛市

　　參考答案：B 在選擇入市時(shí)機(jī)時(shí)，應(yīng)通過(guò)基本分析法，仔細(xì)研究市場(chǎng)是處于牛市還是熊市。如果是牛市，要分析升勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng);如果是熊市，要分析跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng)。

　　9.在一般性的資金管理中，根據(jù)資金量的不同，投資者在單個(gè)品種上的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的()以?xún)?nèi)。

　　A.10%

　　B.10%～15%

　　C.10%～20%

　　D.10%～30%

　　參考答案：C

　　10.()是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約平倉(cāng)獲利。

　　A.跨市套利

　　B.價(jià)差交易

　　C.跨品種套利

　　D.跨期套利

　　參考答案：C

　　11.通過(guò)傳播媒介，交易者能夠及時(shí)了解期貨市場(chǎng)的交易情況和價(jià)格變化，這體現(xiàn)了期貨價(jià)格的()

　　A.公開(kāi)性

　　B.預(yù)期性

　　C.連續(xù)性

　　D.權(quán) 威性

　　參考答案：A 通過(guò)傳播媒介，交易者能夠及時(shí)了解期貨市場(chǎng)的交易情況和價(jià)格變化，并迅速傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，這體現(xiàn)了期貨價(jià)格的公開(kāi)性。

　　12.期貨公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)是()

　　A.董事會(huì)

　　B.監(jiān)事會(huì)

　　C.總經(jīng)理

　　D.股東會(huì)

　　參考答案：B 本題考查期貨公司的組織架構(gòu)。在期貨公司的組織架構(gòu)中，監(jiān)事會(huì)是期貨公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

　　13.在通貨膨脹時(shí)，中央銀行()利率，減少流通中的貨幣量。

　　A.降低

　　B.提高

　　C.穩(wěn)定

　　D.控制

　　參考答案：B 為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)，中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，降低利率，增加流通中的貨幣量，一般物價(jià)水平隨之上升。為了抑制通貨膨脹，中央銀行實(shí)行緊縮的貨幣政策，提高利率，減少流通中的貨幣量，一般物價(jià)水平隨之下降。

　　14.下列關(guān)于移動(dòng)平均線(xiàn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()

　　A.價(jià)位在移動(dòng)平均線(xiàn)之下運(yùn)動(dòng)，突然暴跌，但距離移動(dòng)平均線(xiàn)非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動(dòng)平均線(xiàn)，這是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)

　　B.移動(dòng)平均線(xiàn)從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為水平，價(jià)格從上向下突 破移動(dòng)平均線(xiàn)，是賣(mài)出時(shí)機(jī)

　　C.價(jià)格在移動(dòng)平均線(xiàn)之下運(yùn)動(dòng)，回升時(shí)未超越移動(dòng)平均線(xiàn)，且移動(dòng)平均線(xiàn)已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢(shì)，是賣(mài)出時(shí)機(jī)

　　D.移動(dòng)平均線(xiàn)從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平，且開(kāi)始向上抬頭，而價(jià)位從移動(dòng)平均線(xiàn)的下方向上突 破移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，是賣(mài)出時(shí)機(jī)

　　參考答案：D 移動(dòng)平均線(xiàn)從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平，且開(kāi)始向上抬頭，而價(jià)位從移動(dòng)平均線(xiàn)的下方向上突 破移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。

　　15.()是當(dāng)日某一期貨合約開(kāi)市前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。

　　A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

　　B.收盤(pán)價(jià)

　　C.結(jié)算價(jià)

　　D.最低價(jià)

　　參考答案：A 本題考查開(kāi)盤(pán)價(jià)的定義。開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約的交易開(kāi)始前5分鐘經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。

　　16.()是某一合約在當(dāng)日成交合約的雙邊累計(jì)數(shù)量，單位為“手”。

　　A.價(jià)格

　　B.成交量

　　C.持倉(cāng)量

　　D.倉(cāng)差

　　參考答案：B 成交量是某一合約在當(dāng)日成交合約的雙邊累計(jì)數(shù)量，單位為“手”。

　　17.在一般情況下，緊縮性的貨幣政策往往會(huì)使本國(guó)貨幣供應(yīng)量()，利率水平相對(duì)提高，因此會(huì)使本國(guó)貨幣趨于升值，而擴(kuò)張性的貨幣政策對(duì)匯率的影響正好相反。

　　A.增加

　　B.不變

　　C.減少

　　D.視情況而定

　　參考答案：C 本題考查擴(kuò)張性和緊縮性貨幣政策對(duì)匯率的影響。在一般情況下，緊縮性的貨幣政策往往會(huì)使本國(guó)貨幣供應(yīng)量減少，利率水平相對(duì)提高，因此會(huì)使本國(guó)貨幣趨于升值，而擴(kuò)張性的貨幣政策對(duì)匯率的影響正好相反。

　　18.現(xiàn)貨交易是外匯交易中()的交易方式，在20世紀(jì)80年代末之前占整個(gè)傳統(tǒng)外匯交易額的一半以上。但是，隨著外匯遠(yuǎn)期特別是外匯掉期交易的迅速增加，外匯現(xiàn)貨交易額占整個(gè)外匯交易的份額持續(xù)下降。

　　A.最先進(jìn)

　　B.最突出

　　C.最傳統(tǒng)

　　D.最穩(wěn)定

　　參考答案：C 本題考查外匯現(xiàn)貨交易在外匯交易中的地位。現(xiàn)貨交易是外匯交易中最傳統(tǒng)的交易方式，在20世紀(jì)80年代末之前占整個(gè)傳統(tǒng)外匯交易額的一半以上。但是，隨著外匯遠(yuǎn)期特別是外匯掉期交易的迅速增加，外匯現(xiàn)貨交易額占整個(gè)外匯交易的份額持續(xù)下降。

　　19.在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見(jiàn)而又最重要的是()

　　A.交易風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：A 本題考查交易風(fēng)險(xiǎn)在外匯風(fēng)險(xiǎn)中的地位。交易風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)中最常見(jiàn)而又最重要的一種風(fēng)險(xiǎn)。

　　20.利用()可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.利率期貨

　　B.外匯期貨

　　C.商品期貨

　　D.金屬期貨

　　參考答案：B 利用外匯期貨可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。