1.與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于()

　　A.風(fēng)險較低

　　B.成本較低

　　C.收益較高

　　D.保證金要求較低

　　參考答案：A 套利可以為避免價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護(hù)，其承擔(dān)的風(fēng)險較單方向的普通投機(jī)交易小。

　　2.下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()

　　A.價格

　　B.收入水平

　　C.相關(guān)產(chǎn)品價格

　　D.廠商的預(yù)期

　　參考答案：B 影響供給的因素包括價格、生產(chǎn)成本、技術(shù)和管理水平、相關(guān)產(chǎn)品的價格、廠商的預(yù)期，而收入水平是影響需求的因素。

　　3.當(dāng)價格稍有升降時，供給量就大幅度變化，稱為供給()

　　A.富有彈性

　　B.缺乏彈性

　　C.彈性不一定

　　D.與有無替代品有關(guān)

　　參考答案：A 當(dāng)價格稍有升降，供給量就大幅度減少或增加，稱為供給富有彈性;反之，當(dāng)價格大幅度升降，供給量卻少有變化，稱為供給缺乏彈性。

　　4.價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延伸運(yùn)動的形態(tài)是()

　　A.雙重頂(底)形態(tài)

　　B.三角形形態(tài)

　　C.旗形形態(tài)

　　D.矩形形態(tài)

　　參考答案：D

　　5.()的變動可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。

　　A.當(dāng)期國內(nèi)消費(fèi)量

　　B.當(dāng)期出口量

　　C.期末結(jié)存量

　　D.前期國內(nèi)消費(fèi)量

　　參考答案：C 期末結(jié)存量的變動可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。

　　6.下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()

　　A.雙重底

　　B.雙重頂

　　C.頭肩形

　　D.三角形

　　參考答案：D 三角形屬于整理形態(tài)，故選D項。

　　7.如果一個國家的貨幣發(fā)行()，會形成過多貨幣追逐過少商品的現(xiàn)象，從而形成通貨膨脹。

　　A.過少

　　B.過多

　　C.過快

　　D.過慢

　　參考答案：B 本題考查通貨膨脹的原因。如果一個國家的貨幣發(fā)行過多，會形成過多貨幣追逐過少商品的現(xiàn)象，從而形成通貨膨脹。

　　8.貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權(quán)債務(wù)關(guān)系()

　　A.發(fā)生改變

　　B.轉(zhuǎn)移

　　C.沒有改變

　　D.滅失

　　參考答案：C 貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權(quán)債務(wù)關(guān)系并沒有改變。期初互換的匯率以協(xié)定的即期匯率計算，期末使用遠(yuǎn)期匯率計算。貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動風(fēng)險造成的損失。

　　9.最早開設(shè)外匯期貨交易的交易所是()

　　A.芝加哥期貨交易所

　　B.芝加哥商品交易所

　　C.倫敦國際金融期貨交易所

　　D.堪薩斯市交易所

　　參考答案：B 1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出了第一張外匯期貨合約。

　　10.經(jīng)營風(fēng)險的分析很大程度上取決于公司的()能力。

　　A.管理

　　B.生產(chǎn)

　　C.預(yù)測

　　D.決策

　　參考答案：C 經(jīng)營風(fēng)險的分析很大程度上取決于公司的預(yù)測能力，預(yù)測的準(zhǔn)確程度將直接影響該公司在融資、銷售與生產(chǎn)等方面的戰(zhàn)略決策。

　　11.芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價格波動限制是()

　　A.不超過昨結(jié)算的±3%

　　B.不超過昨結(jié)算的±4%

　　C.不超過昨結(jié)算的±5%

　　D.不設(shè)價格限制

　　參考答案：D 芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價格波動不設(shè)價格限制。此外，歐元期貨合約也不設(shè)限制。

　　12.下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的是()

　　A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

　　B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

　　C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

　　D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

　　參考答案：A 本題考查外匯期貨合約跨幣種套利的經(jīng)驗法則。題干中四項描述只有A項說法正確。

　　13.()是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。

　　A.會計風(fēng)險

　　B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

　　C.儲備風(fēng)險

　　D.交易風(fēng)險

　　參考答案：A 本題考查會計風(fēng)險的定義。會計風(fēng)險，又稱折算風(fēng)險或轉(zhuǎn)換風(fēng)險，是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。

　　14.歐洲美元期貨合約的合約單位是本金為1 000 000美元，期限為()期歐洲美元定期存單。

　　A.3個月

　　B.4個月

　　C.5個月

　　D.6個月

　　參考答案：A 本題考查歐洲美元期貨合約的要點(diǎn)。歐洲美元期貨合約的合約單位是本金為1 000 000美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。

　　15.歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因為()

　　A.它不易受利率波動的影響

　　B.交易者多，為了方便投資者

　　C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓

　　D.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級較低

　　參考答案：C 本題考查歐洲美元定期存款期貨合約的特點(diǎn)。由于歐洲美元定期存款存單無法轉(zhuǎn)讓，歐洲美元期貨到期無法進(jìn)行實(shí)物交割，因而，歐洲美元期貨采用現(xiàn)金交割的方式，即最后交易日未平倉合約以歐洲美元期貨的交割結(jié)算價格為基準(zhǔn)計算交易雙方的盈虧以了結(jié)頭寸。

　　16.通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()

　　A.財政政策

　　B.貨幣政策

　　C.利率政策

　　D.匯率政策

　　參考答案：D 匯率政策將通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響。

　　17.在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關(guān)系時，就存在著()的潛在機(jī)會。

　　A.跨期套利

　　B.跨市套利

　　C.跨月套利

　　D.跨品種套利

　　參考答案：A 在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關(guān)系時，就存在著跨期套利的潛在機(jī)會。

　　18.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)由 ()公司設(shè)計，于1998年2月28日引入市場。

　　A.BTOXX

　　B.DTOXX

　　C.STOXX

　　D.ATOXX

　　參考答案：C

　　19.滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：A 滬深300股指期貨以期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。

　　20.如果實(shí)際交易的現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合不一致，勢必導(dǎo)致兩者未來的走勢或回報不一致，從而導(dǎo)致一定的誤差。這種誤差，通常稱為()

　　A.模擬誤差

　　B.套利誤差

　　C.測量誤差

　　D.數(shù)字誤差

　　參考答案：A 準(zhǔn)確的套利交易意味著賣出或買進(jìn)股指期貨合約的同時，買進(jìn)或賣出與其相對應(yīng)的股票組合。如果實(shí)際交易的現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合不一致，勢必導(dǎo)致兩者未來的走勢或回報不一致，從而導(dǎo)致一定的誤差。這種誤差，通常稱為模擬誤差。