1.在會員制期貨交易所的組織架構(gòu)中，最高權(quán)力機構(gòu)是()

　　A.會員大會

　　B.理事會

　　C.專業(yè)委員會

　　D.業(yè)務管理部門

　　答案：A 本題考查會員制期貨交易所的組織架構(gòu)。會員制期貨交易所一般設有會員大會、理事會、專業(yè)委員會和業(yè)務管理部門。其中，會員大會由會員制期貨交易所全體成員組成，是會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。

　　2.關于套期保值者具有的特點，下列描述中錯誤的是()

　　A.生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動面臨較大的價格風險，直接影響其收益或利潤的穩(wěn)定性

　　B.避險意識強，希望利用期貨市場規(guī)避風險，而不是像投機者那樣通過承擔價格風險獲取收益

　　C.生產(chǎn)、經(jīng)營或投資規(guī)模通常較大，且具有一定的資金實力和操作經(jīng)驗

　　D.所持有的期貨合約頭寸方向比較穩(wěn)定，且保留時間短

　　答案：D 套期保值操作上，所持有的期貨合約頭寸方向比較穩(wěn)定，且保留時間長。故選D項。

　　3.價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()

　　A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利

　　B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利

　　C.跨市套利、跨期套利、跨時套利

　　D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利

　　答案：D 價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利三種。

　　4.期貨公司中負責到期未平倉期貨合約的標的商品交收和貨款的交接，處理有關交收文件和貨物往來的部門是()

　　A.交易部

　　B.結(jié)算部

　　C.交割部

　　D.財務部

　　答案：C 本題考查期貨公司各部門的主要職責。交割部負責到期未平倉期貨合約的標的商品交收和貨款的交接，處理有關交收文件和貨物往來。

　　5.當現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為()

　　A.正向市場

　　B.正常市場

　　C.反向市場

　　D.負向市場

　　答案：C 當現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者逆轉(zhuǎn)市場、現(xiàn)貨溢價。

　　6.程序化交易起源于()

　　A.20世紀60年代

　　B.20世紀70年代

　　C.20世紀80年代

　　D.20世紀90年代

　　答案：C 本題考查程序化交易的發(fā)展。程序化交易起源于20世紀80年代的美國。

　　7.()是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向。

　　A.心理分析法

　　B.技術(shù)分析法

　　C.基本分析法

　　D.價值分析法

　　答案：B 本題考查技術(shù)分析法的概念。技術(shù)分析法是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向，即主要是對期貨市場的日常交易狀況，包括價格、交易量與持倉量等數(shù)據(jù)，按照時間順序繪制成圖形、圖表，或者形成一定的指標系統(tǒng)，然后針對這些圖形、圖表或指標系統(tǒng)進行分析研究，以預測期貨價格未來走勢的方法。

　　8.一般來說，標的物價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得()一些。

　　A.大

　　B.小

　　C.不確定

　　D.不變

　　答案：A 每日價格最大波動限制的確定主要取決于該種標的物市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小。一般來說，標的物價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得大一些。

　　9.下列關于基差的公式中，正確的是()

　　A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

　　B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

　　C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格

　　D.基差=期貨價格×現(xiàn)貨價格

　　答案：B 基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。用公式可表示為：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。

　　10.下列關于期貨套利與投機的區(qū)別的描述中，不正確的是()

　　A.期貨投機者關心和研究的是單一合約的漲跌，而套利者關心和研究的則是兩個或多個合約相對價差的變化

　　B.期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣，而套利則是在同一時間買入和賣出相關期貨合約

　　C.期貨投機交易賺取的是價差變動的收益

　　D.期貨套利交易成本一般要低于投機交易成本

　　答案：C 期貨套利交易賺取的是價差變動的收益，而不是期貨投機交易取得。

　　11.本期供給量的構(gòu)成不包括()

　　A.期初庫存量

　　B.期末庫存量

　　C.當期進口量

　　D.當期國內(nèi)生產(chǎn)量

　　答案：B 本題考查本期供給量的構(gòu)成。本期供給量由期初庫存量、當期國內(nèi)生產(chǎn)量和當期進口量構(gòu)成。

　　12.以下各項中關于期貨交易所的表述正確的是()

　　A.期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所

　　B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理

　　C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔民事責任

　　D.期貨交易所參與期貨價格的形成

　　答案：B 本題考查期貨交易所的性質(zhì)特點。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織，自身不得直接或間接參與期貨交易活動，不參與期貨價格的形成，也不擁有合約標的商品，只為期貨交易提供設施和服務。《期貨交易管理條例》規(guī)定，期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實行自律管理。

　　13.在公司制期貨交易所的組織機構(gòu)中，負責聘任或者解聘總經(jīng)理的是()

　　A.股東大會

　　B.董事會

　　C.經(jīng)理

　　D.監(jiān)事會

　　答案：B 本題考查公司制期貨交易所的組織結(jié)構(gòu)�？偨�(jīng)理對董事會負責，由董事會聘任或者解聘。

　　14.下列關于期貨市場的規(guī)避風險功能的描述中，正確的是()

　　A.期貨交易無價格風險

　　B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

　　C.能夠消滅期貨市場的風險

　　D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損

　　答案：D 規(guī)避價格風險并不意味著期貨交易本身無價格風險。實際上，期貨價格的上漲和下跌既可以使期貨交易贏利，也可以使期貨交易虧損。在期貨市場進行套期保值交易的主要目的，并不在于追求期貨市場上的贏利，而是要實現(xiàn)以一個市場上的贏利彌補另一個市場上的虧損。這正是規(guī)避風險這一期貨市場基本功能的要義所在。

　　15.公司制期貨交易所的日常經(jīng)營管理工作，由()負責。

　　A.股東大會

　　B.董事會

　　C.總經(jīng)理

　　D.監(jiān)事會

　　答案：C 本題考查公司制期貨交易所總經(jīng)理的職責。總經(jīng)理是負責期貨交易所日常經(jīng)營管理的高級管理人員。