一、單項(xiàng)選擇題

　　1、將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值結(jié)合在一起進(jìn)行操作，形成(　)。

　　A、期現(xiàn)套利

　　B、期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　C、套利交易

　　D、基差交易

　　2、基差的大小主要與(　)有關(guān)。

　　A、持倉(cāng)費(fèi)

　　B、管理費(fèi)

　　C、操作費(fèi)

　　D、建倉(cāng)基金

　　3、1月10日，小麥期貨價(jià)格為800美分/蒲式耳，現(xiàn)貨價(jià)格為790美分/蒲式耳。至1月15日，小麥期貨價(jià)格上漲100美分/蒲式耳至900麥粉/蒲式耳，現(xiàn)貨價(jià)格上漲105美分/蒲式耳至895美分/蒲式耳。該期間基差的變化是(　)。

　　A、走強(qiáng)

　　B、走弱

　　C、先走強(qiáng)后走弱

　　D、先走弱后走強(qiáng)

　　4、某鋼材貿(mào)易商與某房地產(chǎn)商簽訂合同，約定在三個(gè)月后按某價(jià)格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，下列說(shuō)法中正確的是(　)。

　　A、該鋼材貿(mào)易商處于現(xiàn)貨的多頭

　　B、該鋼材貿(mào)易商在現(xiàn)貨市場(chǎng)既不是多頭也不是空頭

　　C、該鋼材貿(mào)易商應(yīng)在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸

　　D、該鋼材貿(mào)易商應(yīng)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸

　　5、套期保值中期貨合約所代表的數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量之間的比率，即套期保值比率通常為(　)。

　　A、1

　　B、2

　　C、5

　　D、10

　　6、企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是(　)。

　　A、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　B、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　C、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　D、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為(　)。

　　A、買(mǎi)方叫價(jià)交易

　　B、賣(mài)方叫價(jià)交易

　　C、雙方協(xié)商交易

　　D、標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)交易

　　2、當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為(　)。

　　A、正向市場(chǎng)

　　B、反向市場(chǎng)

　　C、現(xiàn)貨溢價(jià)

　　D、逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)

　　3、基差走強(qiáng)常見(jiàn)的情形有(　)。

　　A、現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅

　　B、現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅

　　C、現(xiàn)貨價(jià)格漲幅小于期貨價(jià)格漲幅

　　D、現(xiàn)貨價(jià)格跌幅超過(guò)期貨價(jià)格跌幅

　　4、賣(mài)出套期保值的操作主要適用的情形包括(　)。

　　A、持有某種商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌

　　B、已經(jīng)按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌

　　C、預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品，價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌

　　D、持有現(xiàn)貨空頭頭寸

　　5、在企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，是否要進(jìn)行套期保值，在多大程度上進(jìn)行套期保值，取決于(　)。

　　A、企業(yè)對(duì)未來(lái)價(jià)格的判斷

　　B、企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)的可承受程度

　　C、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度

　　D、企業(yè)對(duì)以前價(jià)格的評(píng)價(jià)