參考答案及解析：

　　1.ABC【解析】交易者應將成交量、持倉量和價格三 者結(jié)合起來，以此判斷價格走勢，做出交易決策。

　　2.ABCD【解析】在牛市盡頭、熊市開始，或熊市盡 頭、牛市開始的過渡階段，有時會出現(xiàn)兩個缺口。

　　3.ABD【解析】短期利率期貨合約的標的物主要有利 率、短期政府債權、存單。

　　4.ABC【解析】經(jīng)濟因素影響利率期貨價格波動，經(jīng) 濟因素包括經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、經(jīng)濟狀況。

　　5.BCD【解析】商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、 和能源期貨。B、C、D選項分別屬于金屬期貨、能源 期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨。A選項不屬于商品期貨。

　　6.ACD【解析】根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權成交量統(tǒng)計報告顯示，從全球地區(qū)分布來看，北美、歐洲、亞太地區(qū)三足鼎立，拉美等其他地區(qū)則占據(jù)較小的市場份額。

　　7.B【解析】滬深300指數(shù)的樣本股包括208家滬市個股和92家深市個股。

　　8.ABD【解析】并不是所有的金融期貨都采用現(xiàn)金交割，如外匯期貨和各種債券期貨也要發(fā)生實物交割。所以，選項C不正確。

　　9.ABC 【解析】股指期貨是以一籃子股票價格為基準的，屬于期貨領域。

　　10.ACD【解析】滬深300指數(shù)成份股的選取標準是： 1.上市交易時間超過一個季度; 2.非sT股; 3.股票價格無明顯異常波動或市場操縱; 4.公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事 件、財務報告無重大問題; 5.剔除其他經(jīng)專家認定不能進入指數(shù)的股票。

　　11.ABCD【解析】期權交易指令一般包括：申報方向、 數(shù)量、合約、合約月份及年份、執(zhí)行價格、類型、期權 價格、市價或限價等。

　　12.ABC【解析】不存在D選項所述標價法。

　　13.AD【解析】權利金也稱為期權費、期權價格，是期 權買方為取得期權合約所賦予的權利而支付給賣方 的費用。

　　14.CD【解析】A選項上海期貨交易所燃料油期貨合 約的最低交易保證金是合約價值的8 %;8 選項上海 期貨交易所黃金期貨合約的最低交易保證金是合約價值的7%。

　　15.ABC【解析】按照期權執(zhí)行價格與標的物市場價格 的關系的不同，可將期權分實值期權，虛值期權，平 值期權這三種。

　　16.ABD【解析】影響權利金的基本因素包括：標的物 市場價格、執(zhí)行價格、標的物市場價格波動率、距到 期時剩余時間、無風險利率等。

　　17.ABCD【解析】天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲 地區(qū)，中國、日本、馬來西亞、新加坡等地都有橡膠期 貨交易。

　　18 AC【解析】A選項交易單位是10噸/手;交易手續(xù) 費不超過6元/手。

　　19.ABC【解析】對于美式期權來說，有效期長的期權 包含了有效期短的期權的所有的執(zhí)行機會，而且有 效期越長，標的物市場價格向買方所期望的方向變 動的可能性越大，買方行使期權的機會越多，獲利的 機會也就越多。

　　20. 要求交易者對現(xiàn)貨商品的貿(mào)易、運輸、儲存等比較熟 悉，因此參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景的企業(yè)。