1.關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的說法，正確的有()。

　　A.買賣雙方按照協(xié)議利率與參照利率的差額及名義本金額支付結(jié)算金

　　B.買賣雙方不需要交換本金

　　C.賣方為名義貸款人

　　D.買方為名義借款人

　　答案：ABCD

　　【解析】遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。之所以稱為“名義”，是因?yàn)榻栀J雙方不必交換本金，只是在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結(jié)算金。

　　2.關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的有()。

　　A.既能增加收益，又能降低風(fēng)險(xiǎn)

　　B.能夠?qū)�沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C.只對擔(dān)心股市下跌的投資者適用

　　D.對擔(dān)心股市上漲或下跌的投資者都適用

　　答案：BD

　　【解析】股指期貨可用于套期保值，以降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。它不僅可以對現(xiàn)貨指數(shù)進(jìn)行套期保值，而且可以對單只股票或特定的股票組合進(jìn)行套期保值。股指期貨套期保值分為股指期貨買入套期保值和股指期貨賣出套期保值，前者是為了回避股票市場價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，后者是為了回避股票市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.期貨交易所不應(yīng)該()。

　　A.擁有合約標(biāo)的商品

　　B.參與期貨價(jià)格的形成

　　C.提供交易設(shè)施和服務(wù)

　　D.參與期貨交易活動(dòng)

　　答案：ABD

　　4.某期貨投資者預(yù)期某商品期貨合約價(jià)格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，交易過程如下表所示。則當(dāng)合約價(jià)格漲到 32570 元/噸時(shí)，該投機(jī)者適合買人()手。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.9

　　答案：ABC

　　5.在我國境內(nèi)期貨交易所，以下由集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格有()。

　　A.同時(shí)推出了日盤和夜盤交易的期貨合約，其日盤的第一筆成交價(jià)

　　B.僅推出了日盤交易的期貨合約，其第一筆成交價(jià)

　　C.同時(shí)推出了日盤和夜盤交易的期貨合約，其夜盤的第一筆成交價(jià)

　　D.僅推出了日盤交易的期貨合約，其收盤價(jià)

　　答案：BC

　　【解析】開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生。開盤價(jià)集合競價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5 分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前 4 分鐘為期貨合約買.賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后 1 分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間，開市時(shí)產(chǎn)生開盤價(jià)。夜盤交易合約開盤集合競價(jià)在每一交易日夜盤開市前 5 分鐘內(nèi)進(jìn)行，日盤不再集合競價(jià)。

　　6.關(guān)于股票期權(quán)，以下說法正確的有()。

　　A.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看漲期權(quán)

　　B.股票認(rèn)購期權(quán)就是股票看跌期權(quán)

　　C.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看跌期權(quán)

　　D.股票認(rèn)購期權(quán)就是股票看漲期權(quán)

　　答案：CD

　　【解析】看跌期權(quán)的買方享有選擇出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看跌期權(quán)也稱為賣權(quán).認(rèn)沽期權(quán)�？礉q期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為買權(quán).認(rèn)購期權(quán)。

　　7.以下屬于跨品種套利的有()。

　　A.A 交易所 9 月菜粕期貨與 A 交易所 9 月菜籽油期貨間的套利

　　B.同一交易所 5 月大豆期貨與 5 月豆油期貨間的套利

　　C.A 交易所 5 月大豆期貨與 8 交易所 5 月大豆期貨間的套利

　　D.同一交易所 3 月大豆期貨與 5 月大豆期貨間的套利

　　答案：AB

　　【解析】跨品種套利，是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對沖平倉獲利。A 項(xiàng)和 B 項(xiàng)屬于跨品種套利。C 項(xiàng)是跨市套利;D 項(xiàng)是跨期套利。

　　8.下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有()。

　　A.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣出小麥期貨合約.同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

　　B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買入小麥期貨合約.同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

　　C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可賣出小麥期貨合約.同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利

　　D.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價(jià)差水平時(shí)，可買入小麥期貨合約.同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利

　　答案：AB

　　【解析】跨品種套利中，交易者可以通過期貨市場賣出被高估的商品合約，買入被低估的商品合約進(jìn)行套利，等有利時(shí)機(jī)出現(xiàn)后分別平倉，從中獲利。A.B 兩項(xiàng)符合題意。

　　9.以下關(guān)于中國金融期貨交易所國債期貨合約的說法，正確的有()。

　　A.10 年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率 5%的名義長期國債

　　B.5 年期國債期貨合約標(biāo)的面值為 10 萬元人民幣

　　C.5 年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率 3%的名義中期國債

　　D.10 年期國債期貨合約標(biāo)的面值為 100 萬元人民幣答案：CD

　　【解析】我國 5 年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為 100 萬元人民幣.票面利率為 3%的名義中期國債。我國 10 年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為 100 萬元人民幣.票面利率為 3%的名義長期國債。

　　10.下列關(guān)于實(shí)值.虛值.平值期權(quán)的說法，正確的有()。