1.下列關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是()。

　　A.賣出看跌期權(quán)可用于對沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸

　　B.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤，可考慮賣出看跌期權(quán)

　　C.賣出看跌期權(quán)可用于對沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸

　　D.標(biāo)的資產(chǎn)價格大幅波動時，可考慮賣出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金

　　答案：A

　　【解析】賣出看跌期權(quán)的基本運(yùn)用包括：①獲得價差收益或權(quán)利金收益;②對沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭;③低價買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)。

　　2.在國際貿(mào)易中，進(jìn)口商為防止將來付匯時外幣匯價上升，可在外匯期貨市場上進(jìn)行()。

　　A.多頭套期保值

　　B.空頭套期保值

　　C.正向套利

　　D.反向套利

　　答案：A

　　【解析】外匯期貨買入套期保值又稱外匯期貨多頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。適合做外匯期貨買入套期保值的情形主要包括：①外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值;②國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升造成損失。

　　3.中國金融期貨交易所為了與其分級結(jié)算制度相對應(yīng)，配套采取的是()。

　　A.結(jié)算擔(dān)保金制度

　　B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

　　C.風(fēng)險準(zhǔn)備金制度

　　D.交易會員聯(lián)保制度

　　答案：A

　　【解析】中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度。實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。

　　4.實(shí)物交割時商品交收依據(jù)的基準(zhǔn)價格是()。

　　A.交割結(jié)算價

　　B.最后交易日收盤價

　　C.最后交易日結(jié)算價

　　D.交割月加權(quán)平均價

　　答案：A

　　【解析】實(shí)物交割結(jié)算價，是指在實(shí)物交割時商品交收所依據(jù)的基準(zhǔn)價格。交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，再加上不同等級商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水。

　　5.滬深 300 股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。

　　A.上一交易日收盤價的±20%

　　B.上一交易日收盤價的±10%

　　C.上一交易日結(jié)算價的±10%

　　D.上一交易日結(jié)算價的±20%

　　答案：D

　　【解析】滬深 300 指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20%。

　　6.下列商品期貨中，不屬于能源期貨的是()。

　　A.棕櫚油

　　B. 原 油

　　C.動力煤

　　D.燃料油

　　答案：A

　　【解析】棕櫚油期貨屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨。

　　7.下列情形中，內(nèi)涵價值大于零的是()。

　　A.看跌期權(quán)執(zhí)行價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格

　　B.看跌期權(quán)執(zhí)行價格<標(biāo)的資產(chǎn)價格

　　C.看漲期權(quán)執(zhí)行價格>標(biāo)的資產(chǎn)價格

　　D.看漲期權(quán)執(zhí)行價格<標(biāo)的資產(chǎn)價格

　　答案：D

　　8.在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，期權(quán)到期時，如果標(biāo)的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格，看跌期權(quán)空頭損益狀況為()。

　　A.盈虧不確定，損益=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金

　　B.虧損=權(quán)利金

　　C.盈虧不確定，損益=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格+權(quán)利金

　　D.盈利=權(quán)利金

　　答案：D

　　【解析】期權(quán)到期時，如果標(biāo)的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格，則看跌期權(quán)多頭不會行權(quán)，看跌期權(quán)空頭可獲得全部權(quán)利金收入。因此，盈利為權(quán)利金。

　　9.下列商品期貨不屬于能源期貨的是()期貨。

　　A.燃料油

　　B. 原 油

　　C.鐵礦石

　　D.動力煤

　　答案：C

　　【解析】鐵礦石期貨屬于金屬期貨。

　　10.關(guān)于價差套利指令的說法，正確的是()。

　　A.市價指令成交速度快

　　B.市價指令的成交價差由套利者設(shè)定

　　C.限價指令能夠保證交易立刻成交

　　D.限價指令不能保證交易者以理想的價差進(jìn)行套利

　　答案：A