參考答案

　　1.B【解析】P為棕櫚油的交易代碼。V是聚氯乙烯的代碼。Z、O并非期貨品種交易代碼。

　　2.B【解析】WS是優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥的代碼，ER是早秈稻的代碼，sR是白糖的代碼，R0是菜籽油的代碼。

　　3.C【解析】新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或3倍。如合約有成交則于下一交易l3回復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度;如合約無成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一日漲跌停板幅度。

　　4.A【解析】股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%，季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的正負(fù)20%。

　　5.B【解析】在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲(跌)停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉。這是為了避免空頭(多頭)交易者因無法平倉而出現(xiàn)大規(guī)模、大面積虧損的現(xiàn)象發(fā)生，避免引發(fā)整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)。

　　6.D【解析】20世紀(jì)60年代，芝加哥商業(yè)交易所(CME)首先推出生豬和活牛等活牲畜期貨合約。

　　7.A【解析】通常，一國的政治形勢越穩(wěn)定，該國的貨幣匯率越穩(wěn)定。

　　8.C【解析】風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的收取目的是為了維護(hù)期貨市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

　　9.D【解析】有的長期國債可以提前贖回，但其最早贖回日至合約到期13必須為至少15年以上。不可提前贖回的長期國債，其到期日到交割月第一個(gè)交易日算起必須至少l5年以上。

　　10.D【解析】在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，商品市場和資金市場的供求關(guān)系會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化，包括財(cái)政政策和貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策也會(huì)隨之作出相應(yīng)調(diào)整，從而對(duì)市場利率水平及其走勢產(chǎn)生重要影響。

　　11.A【解析】一般來說，執(zhí)行價(jià)格與市場價(jià)格的差額越大，則時(shí)間價(jià)值越小。因此，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大。

　　12.C 【解析】買入看漲期權(quán)后盈利隨著標(biāo)的物價(jià)格上漲麗增加。

　　13.B【解析】在做跨幣套利時(shí)，正確的做法是：預(yù)期B貨幣對(duì)美元匯率不變，A貨幣對(duì)美元升值，則買人A貨幣合約，賣出B貨幣合約。若A貨幣對(duì)美元貶值，則相反。

　　14.B【解析】通過執(zhí)行取消指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。

　　15.A【解析】固定匯率制即將匯率波動(dòng)范圍限制在上下各1%之內(nèi)。

　　16.A【解析】開盤價(jià)集合競價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間，開市時(shí)產(chǎn)生開盤價(jià)。

　　17.D 【解析】如最后一筆成交的是全部成交的，取最后一筆成交的買人申報(bào)價(jià)和賣出申報(bào)價(jià)的算術(shù)平均價(jià)為集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格，該價(jià)格按各期期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位取整;如最后一筆成交是部分成交的，以部分成交的申報(bào)價(jià)為集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格。

　　18.A【解析】當(dāng)計(jì)算機(jī)顯示指令成交后，客戶可以立即在期貨公司的下單系統(tǒng)獲得成交回報(bào)。

　　19.C【解析】反向市場中，多頭投機(jī)者買人遠(yuǎn)月合約 盈利的機(jī)率很大。

　　20.A【解析】第二個(gè)推出外匯期貨的是美國，紐約商品交易所l978年增加外匯期貨業(yè)務(wù)。