1.股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的，其部分或全部持倉將被(　　)。

　　A.自行平倉

　　B.協(xié)議平倉

　　C強(qiáng)行平倉

　　D.強(qiáng)制減倉

　　【解析】如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，致使股指期貨投資者交易保證金不足，且不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.(　　)是指由于交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)

　　A.交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)

　　B.交易所的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.交易所的操作風(fēng)險(xiǎn)

　　D.交易者的操作風(fēng)險(xiǎn)

　　【解析】期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，管理風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于(　　)。

　　A.交割風(fēng)險(xiǎn)

　　B.交易風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.代理風(fēng)險(xiǎn)

　　【解析】交易風(fēng)險(xiǎn)是指交易者在交易過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。它包括由于市場流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，以及如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.(　　)是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。

　　A.合理的投資方式

　　B.健全的組織機(jī)構(gòu)

　　C.資金的有效監(jiān)管

　　D.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　【解析】有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。只有實(shí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證市場公開、公平、公正，才能吸引大批的套期保值者、投機(jī)者和套利者參與交易，增強(qiáng)市場的流動(dòng)性;才能避免市場壟斷和操縱，使期貨市場形成的價(jià)格真正反映供求狀況，起到發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能。

　　5.(　　)是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.市場風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使持有的期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。

　　6.(　　)是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A._作風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易由交易所擔(dān)保履約責(zé)任而幾乎沒有信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.如果買賣雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易暈，那么這個(gè)期貨市場就是(　　)。

　　A.有廣度的

　　B.窄的

　　C.缺乏深度的

　　D.有深度的

　　【解析】廣度是指在既定價(jià)格水平下滿足投資者交易需求的能力：如果買賣雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么市場就是有廣度的;而如果買賣雙方在既定價(jià)格水平下均要受到成耷量的限制，那么市場就是窄的。

　　8.如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場就是(　　)。

　　A.有廣度的

　　B.窄的

　　C.缺乏深度的

　　D.有深度的

　　【解析】深度是指市場對(duì)大額交易需求的承接能力：如果很小的需求變動(dòng)就引起價(jià)格大幅度波動(dòng)，那么市場就是缺乏深度的;如果較大的需求變動(dòng)對(duì)價(jià)格沒有太大影響，那么市場就是有深度的。

　　9.(　　)是指當(dāng)投資者的資金無法滿足保證金要求時(shí)，其持有的頭寸面臨強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.流通量風(fēng)險(xiǎn)

　　B.成交量風(fēng)險(xiǎn)

　　C.資金量風(fēng)險(xiǎn)

　　D.持倉量風(fēng)險(xiǎn)

　　10.下列期貨市場中，市場流動(dòng)性最強(qiáng)的是(　　)。

　　A.深度大、廣度小的市場

　　B.深度大、廣度大的市場

　　C.深度小、廣度大的市場

　　D.深度適中、廣度適中的市場

　　【解析】通常用市場的_度和廣度奉衡量期貨市場的流動(dòng)性。廣度越大，深度越大，市場流動(dòng)性越強(qiáng)。

　　11.下列不屬于期貨交易所履行的監(jiān)管職責(zé)的有(　　)。

　　A.設(shè)計(jì)期貨合約，安排期貨合約上市

　　B.發(fā)布市場信息

　　C.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施

　　D.保證期貨市場各參與主體執(zhí)行中國證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管制度

　　【解析】C項(xiàng)屬于中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé);D項(xiàng)屬于中國期貨保證金監(jiān)控中心的職責(zé)。

　　12.下列對(duì)于我國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的描述，正確的有(　　)。

　　A.是期貨業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人

　　B.其權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)

　　C.其章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

　　D.其業(yè)務(wù)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督

　　13.依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，地方期貨自律組織的職能有(　　)。

　　A.教育會(huì)員貫徹執(zhí)行國家法律、法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)

　　B.維護(hù)行業(yè)公平競爭的市場秩序，為會(huì)員提供咨詢服務(wù)，組織聯(lián)誼活動(dòng)，創(chuàng)造團(tuán)結(jié)協(xié) 作、互相促進(jìn)、共同發(fā)展的行業(yè)氛圍，提升期貨行業(yè)整體素質(zhì)

　　C.維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，調(diào)解會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的期貨業(yè)務(wù)糾紛

　　D.組織期貨從業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高期貨從業(yè)人員的業(yè)務(wù)技能和職業(yè)道德素質(zhì)

　　【解析】除ABCD四項(xiàng)外，地方期貨自律組織的職能還有：①開展期貨理論研究和市場 調(diào)研，收集、整理國內(nèi)外期貨市場信息，組織經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)交流;反映期貨市場 發(fā)展中的情況和熱點(diǎn)問題。②做好期貨市場的宣傳、普及工作，加強(qiáng)投資者培訓(xùn)、教 育，創(chuàng)造良好的期貨業(yè)發(fā)展環(huán)境。③依據(jù)國家、證監(jiān)會(huì)有關(guān)期貨業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī)和 規(guī)章，依據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見，制定轄區(qū)行業(yè)行為規(guī)范、職業(yè)道德規(guī)范和 自律性管理細(xì)則并督促執(zhí)行。④受理對(duì)會(huì)員違法違規(guī)問題的舉報(bào)，表彰獎(jiǎng)勵(lì)業(yè)內(nèi)有突出 貢獻(xiàn)和優(yōu)良業(yè)績的會(huì)員及從業(yè)人員;處分違反商會(huì)章程及自律規(guī)則者。

　　參考答案：1C 2A 3B 4D 5A 6B 7A 8C 9C 10B 11 CD 12ABCD 13 ABCD