(單選題)在我國，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為。4526元/噸，則其成交價(jià)為( )元/噸。

　　A.4530

　　B.4526

　　C.4527

　　D.4528

　　參考答案：C

　　參考解析：國內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)問優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。由于4530>4527>4526，因此以前一成交價(jià)成交。

　　(多選題)套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有( )。

　　A.組成指數(shù)的成分股太多

　　B.短時(shí)期內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難

　　C.準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加

　　D.股市買賣有最小單位的限制

　　參考答案：ABCD

　　參考解析：套利交易中模擬誤差來自兩個(gè)方面：①組成指數(shù)的成分股太多，短時(shí)期內(nèi)買進(jìn)或賣出太多股票有困難，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，對(duì)于一些成交不活躍的股票來說，買賣的沖擊成本非常大;②股市買賣有最小單位的限制，很可能產(chǎn)生零碎股，也會(huì)引起模擬誤差。

　　(單選題)股票期貨合約的凈持有成本為( )。

　　A.儲(chǔ)存成本

　　B.資金占用成本

　　C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

　　D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利

　　參考答案：C

　　參考解析：股票由于不是有形商品，故不存在儲(chǔ)存成本，其持有成本由資金占用成本和持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利兩部分組成。其中股票分紅紅利是持有資產(chǎn)的收入，當(dāng)將其看作成本時(shí)，只能是負(fù)值成本。資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利，可得到凈持有成本。

　　(多選題)下列期權(quán)為虛值期權(quán)的是( )。

　　A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

　　B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

　　C.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

　　D.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

　　參考答案：BD

　　參考解析：虛值看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格。

　　(單選題)現(xiàn)代意義上的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的( )。

　　A.法國巴黎

　　B.英國倫敦

　　C.荷蘭阿姆斯特丹

　　D.美目芝加哥

　　參考答案：D

　　參考解析：規(guī)范的現(xiàn)代期貨市場(chǎng)19世紀(jì)中期產(chǎn)生于美國芝加哥。

　　(多選題)一般情況下，在正向市場(chǎng)情況下，對(duì)商品期貨而言，下列說法正確的是( )。

　　A.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約

　　B.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅小于遠(yuǎn)期合約

　　C.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅大于遠(yuǎn)期合約

　　D.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅小于遠(yuǎn)期合約

　　參考答案：AD

　　參考解析：在正向市場(chǎng)中，對(duì)商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)期合約價(jià)格上升，近期合約價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)期合約間正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且近期合約的價(jià)格上升可能更多;當(dāng)市場(chǎng)行情下跌時(shí)，遠(yuǎn)期合約的跌幅不會(huì)小于近期合約，因?yàn)檫h(yuǎn)期合約對(duì)近期合約的升水通常不可能大于與近期合約間相差的持倉費(fèi)。

　　(判斷題)期貨交易與遠(yuǎn)期交易均為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)問以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。 ( )

　　參考答案：√

　　參考解析：題干表述正確。

　　(判斷題)最早的金屬期貨交易誕生于美國。 ( )

　　參考答案：×

　　參考解析：最早的金屬期貨交易誕生于英國。