參考答案及解析：

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票指數(shù)。股指期貨是目前全世界交易最活躍的期貨品種。

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查股票指數(shù)。2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)正式上市交易。

　　3、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查股指期貨。股指期貨交易的標(biāo)的物是股票價(jià)格指數(shù)。參見教材P262。

　　4、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股指期貨的應(yīng)用。股指期貨可用于套期保值，以降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查滬深300指數(shù)期貨。滬深300指數(shù)期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)。

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查滬深300指數(shù)期貨。一張股指期貨合約的合約價(jià)值用股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以某一既定的貨幣金額表示，這一既定的貨幣金額稱為合約乘數(shù)。

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查滬深300指數(shù)期貨。滬深300指數(shù)期貨的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 本題考查股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計(jì)算方法不同。

　　2、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 本題考查股指期貨的應(yīng)用。相對(duì)于現(xiàn)貨市場，股指期貨具有流動(dòng)性好、交易成本低、對(duì)市場沖擊小等特點(diǎn)。

　　3、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 本題考查滬深300指數(shù)期貨。進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉限額為1200手;某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

　　4、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 本題考查最佳套期保值比率與β系數(shù)。買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)格/(期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù))×β系數(shù)。“期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)”實(shí)際上就是一張期貨合約的價(jià)格。當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β系數(shù)的大小有關(guān)，β系數(shù)越大，所需的期貨合約數(shù)就越多;反之，則越少。

　　5、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 本題考查股指期貨投機(jī)策略。一般而言，分析股指期貨價(jià)格走勢的方法有兩種：基本面分析法和技術(shù)面分析法。

　　6、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 本題考查ETF與ETF期權(quán)。我國上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格有5個(gè)，包括1個(gè)平值合約、2個(gè)虛值合約、2個(gè)實(shí)值合約。