一、單選題

　　1.根據(jù)參與期貨交易的動機不同，期貨交易者可分為投機者和(　)。

　　A.做市商

　　B.套期保值者

　　C.會員

　　D.客戶

　　『正確答案』B

　　『答案解析』根據(jù)期貨交易的動機不同，期貨交易者可分為套期保值者和投機者。

　　2.(　)是商品基金的主要管理人，是基金的設計者和運作的決策者。

　　A.交易經(jīng)理(TM)

　　B.期貨傭金商(FCM)

　　C.商品基金經(jīng)理(CPO)

　　D.商品交易顧問(CTA)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』商品基金經(jīng)理(CPO)是基金的主要管理人，是基金的設計者和運作的決策者，負責選擇基金的發(fā)行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向等。

　　3.CTA是(　)的簡稱。

　　A.商品交易顧問

　　B.期貨經(jīng)紀商

　　C.交易經(jīng)理

　　D.商品基金經(jīng)理

　　『正確答案』A

　　『答案解析』商品交易顧問(CTA)。CTA是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

　　4.被稱為“另類投資工具”的組合是(　)。

　　A.共同基金和對沖基金

　　B.商品投資基金和共同基金

　　C.商品投資基金和對沖基金

　　D.商品投資基金和社�；�金

　　『正確答案』C

　　『答案解析』正是由于商品投資基金給投資者提供了一種投資傳統(tǒng)的股票和債券所不具有的特殊的獲利方式，并且其投資資產(chǎn)同傳統(tǒng)資產(chǎn)相關度很低，因此，商品投資基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具。

　　5.在我國境內(nèi)，期貨市場建立了中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)、中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“(　)位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制。

　　A.二

　　B.三

　　C.四

　　D.五

　　『正確答案』D

　　『答案解析』在我國境內(nèi)，期貨市場建立了中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)、中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制。

　　二、多選題

　　1.期貨市場的核心服務層包括(　)。

　　A.提供集中交易場所的期貨交易所

　　B.提供現(xiàn)貨交割場所的交割倉庫

　　C.提供代理交易服務的期貨經(jīng)紀公司

　　D.提供結(jié)算服務的結(jié)算機構(gòu)

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』交割倉庫屬于相關服務機構(gòu)。

　　2.期貨市場由(　)等組成。

　　A.期貨交易所

　　B.中介與服務機構(gòu)

　　C.投資者

　　D.期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』期貨市場由期貨交易所、結(jié)算機構(gòu)、中介與服務機構(gòu)、投資者、期貨監(jiān)督管理機構(gòu)與行業(yè)自律機構(gòu)組成。

　　3.期貨交易所的特性主要包括(　)。

　　A.高度系統(tǒng)性

　　B.高度嚴密性

　　C.高度組織化

　　D.高度規(guī)范化

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織。

　　4.期貨交易所的職能有(　)。

　　A.設計合約、安排上市，制定市場制度

　　B.監(jiān)控市場風險，發(fā)布市場信息

　　C.提供交易場所，保證合約履行

　　D.參與期貨價格的形成

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』期貨交易所通常具有以下5個重要職能：(1)提供交易的場所、設施和服務;(2)設計合約、安排合約上市;(3)制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則;(4)組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險;(5)發(fā)布市場信息。

　　5.目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為(　)。

　　A.會員制期貨交易所

　　B.公司制期貨交易所

　　C.合作制期貨交易所

　　D.合伙制期貨交易所

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』期貨交易所的組織形式一般分為會員制和公司制兩種。會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊資本，以其全部財產(chǎn)承擔有限責任的非營利性法人。公司制期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建、股份可以按照有關規(guī)定轉(zhuǎn)讓、以營利為目的企業(yè)法人。

　　6.目前我國商品期貨交易所包括(　)。

　　A.大連商品交易所

　　B.鄭州商品交易所

　　C.深圳期貨交易所

　　D.上海期貨交易所

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』目前，國內(nèi)期貨交易所共有4家，分別是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所，其中前三家為商品期貨交易所。

　　7.在我國，期貨交易所會員資格的獲得方式主要有(　)。

　　A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入

　　B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入

　　C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入

　　D.由期貨監(jiān)管部門特批加入

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』會員制期貨交易所會員資格的獲取方式有多種，主要是：(1)以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入;(2)接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入;(3)接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入;(4)依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入。

　　8.會員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般均設有(　)。

　　A.會員大會

　　B.理事會

　　C.專業(yè)委員會

　　D.業(yè)務管理部門

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』會員制期貨交易所一般設有會員大會、理事會、專業(yè)委員會和業(yè)務管理部門。

　　9.以下屬于會員制期貨交易所特征的是(　)。

　　A.最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會

　　B.交易所的會員必須是股東

　　C.非營利性

　　D.由全體會員共同出資組建

　　『正確答案』CD

　　『答案解析』會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊資本，以其全部財產(chǎn)承擔有限責任的非營利性法人。AB兩項是公司制期貨交易所的特征。

　　10.會員制和公司制期貨交易所的區(qū)別包括(　)

　　A.盈利目的

　　B.法律責任

　　C.決策機構(gòu)

　　D.接受監(jiān)管

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』會員制和公司制期貨交易所的區(qū)別一般表現(xiàn)為三個方面：是否以盈利為目標;適用法律不同;決策機構(gòu)不同。

　　11.期貨結(jié)算機構(gòu)的職能包括(　)。

　　A.控制期貨市場風險

　　B.擔保期貨交易履約

　　C.組織和監(jiān)督期貨交易

　　D.結(jié)算期貨交易盈虧

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』期貨結(jié)算機構(gòu)是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風險控制的機構(gòu)。其主要職能包括：擔保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風險。C項屬于期貨交易所的職能。

　　12.關于期貨結(jié)算機構(gòu)的表述正確的有(　)。

　　A.在結(jié)算中充當了所有合約買方的賣方

　　B.在結(jié)算中充當了所有合約賣方的買方

　　C.擔保交易履約

　　D.增加了市場的信用成本

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』期貨結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括：擔保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風險。其中，擔保交易履約是指交易雙方并不發(fā)生直接關系，只和結(jié)算機構(gòu)發(fā)生關系，結(jié)算機構(gòu)成為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方。如果交易者一方違約，結(jié)算機構(gòu)將先代替其承擔履約責任，由此可大大降低交易的信用風險。

　　13.目前，我國沒有實行分級結(jié)算制度的期貨交易所有(　)。

　　A.大連商品交易所

　　B.鄭州商品交易所

　　C.上海期貨交易所

　　D.中國金融期貨交易所

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為全員結(jié)算制度和會員分級結(jié)算制度兩種類型。鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所實行全員結(jié)算制度。中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度。

　　14.以下屬于期貨市場上中介與服務機構(gòu)的是(　)。

　　A.期貨公司

　　B.居間人

　　C.期貨保證金存管銀行

　　D.交割倉庫

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』除了期貨公司外，期貨市場上還存在著券商IB、居間人、期貨信息資訊機構(gòu)、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務機構(gòu)。

　　15.期貨公司在期貨市場中的作用主要體現(xiàn)在(　)。

　　A.節(jié)約交易成本，提高交易效率

　　B.為投資者期貨合約的履行提供擔保，從而降低了投資者交易風險

　　C.降低信息的不對稱性，提高投資者交易的決策效率和決策的準確性

　　D.可以高效率地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風險的職能

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』期貨公司的功能主要體現(xiàn)為：第一，期貨公司作為銜接場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，降低了期貨市場的交易成本。第二，期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度。第三，期貨公司可以高效率地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風險的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

　　16.下列關于期貨居間人說法正確的有(　)。

　　A.是期貨公司所簽訂期貨經(jīng)紀合同的當事人

　　B.獨立承擔基于居間法律關系所產(chǎn)生的民事責任

　　C.接受期貨公司委托

　　D.獨立于期貨公司和客戶之外

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』期貨居間人是指獨立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進行居間介紹，獨立承擔基于居間法律關系所產(chǎn)生的民事責任的自然人或組織。其主要職責是介紹客戶，即憑借手中的客戶資源和信息渠道優(yōu)勢為期貨公司和投資者“牽線搭橋”。

　　17.下列關于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有(　)。

　　A.是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理等業(yè)務的機構(gòu)

　　B.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)

　　C.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務進行監(jiān)督

　　D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務的銀行

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』期貨保證金存管銀行(簡稱存管銀行)屬于期貨服務機構(gòu)，是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務的銀行。經(jīng)交易所同意成為存管銀行后，存管銀行須與交易所簽訂相應協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務，以規(guī)范相關業(yè)務行為。交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務進行監(jiān)督。期貨保證金存管銀行的設立是國內(nèi)期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)，也是保障投資者資金安全的重要組織機構(gòu)。A項，期貨結(jié)算機構(gòu)是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風險控制的機構(gòu)。