1.鄭州商品交易所的PTA、白糖和棉花期貨的交割結(jié)算價(jià)是( )。

　　A.期貨合約交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

　　B.期貨合約交割月第一個(gè)交易日起連續(xù)十個(gè)交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

　　C.期貨合約最后交易目的結(jié)算價(jià)

　　D.配對(duì)日結(jié)算價(jià)

　　2.建立期貨市場(chǎng)的初衷是( )動(dòng)機(jī)。

　　A.保值

　　B.增值

　　C.投機(jī)

　　D.獲利

　　3.對(duì)于進(jìn)行多頭套期保值的投資者來(lái)說(shuō)，他希望( )。

　　A.將來(lái)商品價(jià)格下跌

　　B.將來(lái)商品價(jià)格上漲

　　C.將來(lái)商品價(jià)格不變

　　D.無(wú)所謂商品價(jià)格是否變化

　　4.若市場(chǎng)由正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，則基差會(huì)( )。

　　A.走強(qiáng)

　　B.走弱

　　C.不變

　　D.不確定

　　5.在正常市場(chǎng)中，當(dāng)基差絕對(duì)值變大時(shí)，代表( )。

　　A.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大

　　B.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小

　　C.期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大

　　D.現(xiàn)貨價(jià)格不變，期貨價(jià)格下跌

　　6.美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為( )。

　　A.賣(mài)出美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨

　　B.買(mǎi)入歐元期貨，同時(shí)買(mǎi)人美元期貨

　　C.賣(mài)出美元期貨，同時(shí)買(mǎi)入歐元期貨

　　D.買(mǎi)人美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨

　　7.根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于買(mǎi)方，則稱之為( )。

　　A.買(mǎi)方叫價(jià)交易

　　B.賣(mài)方叫價(jià)交易

　　C.盈利方叫價(jià)交易

　　D.虧損方叫價(jià)交易

　　8.以下對(duì)期貨投機(jī)交易說(shuō)法正確的是( )。

　　A.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的

　　B.期貨投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者

　　C.期貨投機(jī)交易等同于套利交易

　　D.期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易

　　9.在正向市場(chǎng)中，如果行情上漲，則( )合約的價(jià)格可能上升得更多。

　　A.遠(yuǎn)期月份

　　B.近期月份

　　C.中期月分

　　D.采用金字塔式方法買(mǎi)入的

　　10.在反向市場(chǎng)中，某投機(jī)者若想做多頭，他應(yīng)( )。

　　A.買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的合約

　　B.賣(mài)出交割月份較近的合約

　　C.買(mǎi)入交割月份較近的合約

　　D.賣(mài)出交割月份較遠(yuǎn)的合約

　　11.某投機(jī)者認(rèn)為3月份大豆期貨價(jià)格會(huì)上升，故以2840元/噸買(mǎi)入l手大豆合約。此后大豆價(jià)格不升反而下降到2760元/噸，該投機(jī)者繼續(xù)買(mǎi)人1手以待價(jià)格反彈回來(lái)再平倉(cāng)了結(jié)2手頭寸，此種作法稱為( )。

　　A.金字塔買(mǎi)入

　　B.金字塔賣(mài)出

　　C.平均買(mǎi)低

　　D.平均賣(mài)高

　　12.關(guān)于一般性的資金管理要領(lǐng)，下列說(shuō)法不正確的是( )。

　　A.投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)

　　B.在任何單個(gè)市場(chǎng)上投入的總資金必須限制在總資本的10%～15%以內(nèi)

　　C.在任何單個(gè)市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的10%以內(nèi)

　　D.在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%～25%以內(nèi)

　　13.套利行為能( )市場(chǎng)的流動(dòng)性。

　　A.提高

　　B.降低

　　C.消除

　　D.不確定

　　14.在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，套利交易的傭金一般( )。

　　A.比單盤(pán)交易的傭金費(fèi)低

　　B.是單盤(pán)交易的傭金費(fèi)的兩倍

　　C.等同于單盤(pán)交易的傭金費(fèi)

　　D.比一個(gè)單盤(pán)交易的傭金費(fèi)要高，但又不及一個(gè)回合單盤(pán)交易的兩倍

　　15.在正向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加而需求量減少，則可能會(huì)導(dǎo)致( )。

　　A.近期合約價(jià)格的跌幅小于遠(yuǎn)期合約

　　B.近期合約價(jià)格的跌幅大于遠(yuǎn)期合約

　　C.近期合約價(jià)格的漲幅大于遠(yuǎn)期合約

　　D.近期合約價(jià)格的漲幅等于遠(yuǎn)期合約

　　16.某投資者在上海期貨交易所進(jìn)行銅期貨蝶式套利，他應(yīng)該買(mǎi)入5手3月SHFE銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出8手5月SHFE銅期貨合約，再( )。

　　A.在第二天買(mǎi)入3手7月SHFE銅期貨合約

　　B.同時(shí)賣(mài)出3手1月SHFE銅期貨合約

　　C.同時(shí)買(mǎi)人3手7月SHFE銅期貨合約

　　D.在第二天買(mǎi)人3手1月SHFE銅期貨合約

　　17.當(dāng)印尼災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上天然橡膠的期貨價(jià)格會(huì)( )。

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.不變

　　D.不確定

　　18.下面關(guān)于交易量和持倉(cāng)量的關(guān)系，描述正確的是( )。

　　A.只有當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)交易量下降

　　B.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方作平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量和交易量均增加

　　C.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加

　　D.當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完成交易時(shí)，一旦交割發(fā)生，持倉(cāng)量不變

　　19.下列有關(guān)對(duì)稱三角形的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.對(duì)稱三角形持續(xù)時(shí)間不應(yīng)過(guò)長(zhǎng)

　　B.越靠近三角形的頂點(diǎn)其功能就越不明顯

　　C.對(duì)稱三角形只是原有趨勢(shì)的修整

　　D.對(duì)稱三角形的突破位置應(yīng)在三角形橫行寬度的1/2到3/5處

　　20.艾略特波浪理論的最大缺限在于( )。

　　A.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的數(shù)法

　　B.一個(gè)完整周期的規(guī)模太長(zhǎng)

　　C.不能通過(guò)計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系

　　D.應(yīng)用上比較困難

　　參考答案：

　　1.A2.B3.B4.A5.A6.C7.A8.A9.B10.A

　　11.C12.C13.A14.D15.B16.C17.A18.C19.D20.D