11.期貨投機與賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在( )。

　　A.風(fēng)險機制不同

　　B.參與人員不同

　　C.運作機制不同

　　D.經(jīng)濟職能不同

　　12.決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應(yīng)該事先為自己確定( )，做好交易前的心理準(zhǔn)備。

　　A.最高獲利目標(biāo)

　　B.最低獲利目標(biāo)

　　C.期望承受的最大虧損限度

　　D.期望承受的最小虧損限度

　　13.制定交易計劃的好處有( )。

　　A.使交易者被迫考慮可能被遺漏的問題

　　B.使交易者明確將要何時改變交易計劃，以應(yīng)付多變的市場環(huán)境

　　C.使交易者明確自己正處于何種市場環(huán)境

　　D.使交易者選取適合自身特點的交易方法

　　14.期貨投機交易的方法包括( )。

　　A.買低賣高

　　B.賣高買低

　　C.平均買低

　　D.平均賣高

　　15.采用金字塔式買入賣出方法時，增倉時應(yīng)遵循以下( )原則。

　　A.在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉

　　B.在現(xiàn)有持倉已虧損的情況下，才能增倉

　　C.持倉的增加應(yīng)漸次增加

　　D.持倉的增加應(yīng)漸次遞減

　　16.套利交易與投機交易的區(qū)別在于( )。

　　A.套利交易關(guān)注的是不同合約或不同市場之間的相對價格關(guān)系，而投機交易關(guān)注單個合約的絕對價格變化

　　B.套利交易流動性較差，而投機交易流動性好

　　C.套利交易在同一時間不同合約或不同市場之間進(jìn)行相反方向的交易，投機交易只做買或賣的交易

　　D.套利交易不活躍，而投機交易很活躍

　　17.反向市場熊市套利的市場特征有( )。

　　A.供給過旺，需求不足

　　B.近期合約價格高于遠(yuǎn)期合約價格

　　C.近期月份合約價格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約

　　D.近期月份合約價格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約

　　18.下列屬于跨商品套利的交易有( )。

　　A.小麥與玉米之間的套利

　　B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利

　　C.大豆與豆粕之間的套利

　　D.堪薩斯市交易所和芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利

　　19.以下對蝶式套利原理和主要特征的描述正確的有( )。

　　A.實質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動

　　B.由兩個方向相反的跨期套利組成

　　C.蝶式套利必須同時下達(dá)三個買空/賣空/買空的指令

　　D.風(fēng)險和利潤都很大

　　20.套利交易在期貨市場起著獨特的作用，其包括( )。

　　A.為交易者提供風(fēng)險對沖的機會

　　B.增加市場流動性

　　C.有助于價格恢復(fù)到正常水平

　　D.有助于投機者平均收益的提高

　　參考答案：

　　1.ABCD2.ABD3.ABCD4.ACD5.ABCD6.ABD7.CD8.ABC9.BD10.AB

　　11.ACD12.BC13.ABCD14.ABCD15.AD16.AC17.AB18.AC19.ABC20.ABC