答案解析

　　一、單選題

　　1.A【解析】一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。

　　2.C【解析】中長期國債通常是附有息票的附息國債，附息國債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。

　　3.C【解析】當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。A項(xiàng)是熊市套利;B項(xiàng)是牛市套利;D項(xiàng)是正向套利。

　　4.A【解析】期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官，對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告。期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　5.A【解析】從美國近20年期貨交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出，商品期貨交易量占總交易量的份額呈明顯下降趨勢，而金融期貨交易量占總交易量的份額則呈明顯上升趨勢。

　　6.C【解析】當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。

　　7.C【解析】在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率(通常為5%～15%)繳納保證金，用于結(jié)算和保證履約。

　　8.C【解析】根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。

　　9.C【解析】期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，使之具有很強(qiáng)的市場流動(dòng)性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　10.C【解析】互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。

　　二、多選題

　　1.BD【解析】根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開戶手續(xù);②提供期貨行情信息和交易設(shè)施;⑧中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　2.ABCD【解析】會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式有多種，主要是：以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入，接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入，接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓加入和依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入。

　　3.ABC【解析】為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司就是券商IB，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù)。(2)提供期貨行情信息和交易設(shè)施。(3)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。D項(xiàng)屬于其禁止行為。

　　4.AD【解析】商品投資基金和對沖基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在：(1)商品投資基金的投資領(lǐng)域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權(quán)。(2)在組織形式上，商品投資基金運(yùn)作比對沖基金規(guī)范，透明度更高，風(fēng)險(xiǎn)相對較小。

　　5.BD【解析】看漲期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不具有必須買進(jìn)的義務(wù)。當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約。

　　6.ABC【解析】開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開市后競價(jià)交易，所以選項(xiàng)D不正確。

　　7.AD【解析】價(jià)格形態(tài)的主要類型有持續(xù)形態(tài)、反轉(zhuǎn)形態(tài)。

　　8.ABD【解析】實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括：(1)交易所對交割月份持倉合約進(jìn)行交割配對。(2)買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換。(3)增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)。選項(xiàng)C不是實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)。

　　9.AB【解析】C、D項(xiàng)屬于中長期利率期貨品種。

　　10.ABCD【解析】紐約商品交易所(COMEX)成立于1933年，由經(jīng)營皮革、生絲、橡膠和金屬的交易所合并而成，交易品種有黃金、白銀、銅、鋁等。