參考答案：

　　1.AB【解析】只要從事期貨交易，就必須交付傭金和交易手續(xù)費。

　　2.ABC【解析】D項表示基差走強。

　　3.BC【解析】在正常情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格(或者近期月份合約價格低于遠期月份合約價格)，基差為負值，這種市場狀態(tài)稱為正向市場，或者正常市場。

　　4.BD【解析】因信息經營機構或公眾媒體轉發(fā)即時交易行情信息發(fā)生故障，影響會員或客戶正常交易的，交易所不承擔責任。期貨交易信息所有權屬于交易所，由交易所統(tǒng)一管理和發(fā)布。

　　5.BCD【解析】投機者只是承擔了價格風險，并沒有消除價格風險。

　　6.ABD【解析】從持倉時間看，投機者類型還包括當日交易者。

　　7.ABCD

　　8.ABC【解析】加工制造企業(yè)擔心庫存原料價格下跌時，可采取賣出套期保值。

　　9.ACD【解析】基差為正且數值越來越小，表示基差走弱。

　　10.BD【解析】基差是發(fā)現(xiàn)價格的標尺，也是套期保值者成功與否的關鍵。

　　11.BCD【解析】在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格(或者近期月份合約價格高于遠期月份合約價格)，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者逆轉市場、現(xiàn)貨溢價。

　　12.BD【解析】AC兩項是從投機者的交易量進行區(qū)分的。

　　13.ABC【解析】在進行期貨投機時，應有長遠的眼光，為可能出現(xiàn)的新的交易機會留出一定數額的資金。

　　14.ABC【解析】生產時的管理費用不是在期貨交易過程中發(fā)生和形成的。

　　15.AD【解析】當期貨遠期月份合約價格大于近期月份合約價格時，市場處于正向市場;當期貨遠期月份合約價格小于近期月份合約價格時，市場處于反向市場。

　　16.AC【解析】BD兩項是建倉階段的內容。

　　17.ABCD【解析】標準倉單可以按交易所規(guī)定進行轉讓。轉讓申請由會員單位書面向交易所申報說明轉讓的數量、單價、轉讓前后的客戶編碼及名稱等，并加蓋會員單位公章。

　　18.ABD【解析】作為保證金本身，它并不是期貨價格的構成因素，它的大小不會影響已經確定期貨合約的價格。

　　19.CD【解析】交叉套期保值和相同或相近月份套期保值是比較復雜的套期保值方式。

　　20.ABC【解析】基差的強弱與市場走勢有一定的關系，但不是絕對相關，還與供求因素、人們的心理等有關。