1.通常情況下，貨幣供應(yīng)量減小，國債期貨價格將( )

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.無規(guī)律變化

　　D.不變

　　解析：當(dāng)貨幣供應(yīng)量減小，貨幣緊缺，利率預(yù)期上漲，國債價格下跌，因此選擇B

　　2.通常情況下，利率下降，國債期貨價格將( )

　　A.上升

　　B.無規(guī)律變化

　　C.下降

　　D.不變

　　解析：利率下降，國債價格上漲，國債期貨價格將上漲，選擇A

　　3.投資者持有國債期貨多頭倉位，以下對其有利的情形是( )

　　A.市場利率上升

　　B.央行公開市場回籠貨幣

　　C.市場利率下降

　　D.通貨膨脹率上升

　　解析：市場利率下降，國債價格上漲，因此投資者持有國債期貨多頭倉位當(dāng)利率下降時，國債期貨價格將上漲，對其有利，選擇C

　　4.國債期貨屬于( )

　　A.商品期貨

　　B.股票期貨

　　C.利率期貨

　　D.匯率期貨

　　解析：國債期貨是合約標(biāo)的面額為100萬元人民幣，票面利率為3%的名義中短、中期、中長期國債，屬于利率期貨，選擇C

　　5.以下不屬于國債期貨合約主要條款的是( )

　　A.合約標(biāo)的

　　B.保證金存管銀行

　　C.報價單位

　　D.交易時間

　　解析：國債期貨合約主要條款包括：合約標(biāo)的、交易時間、最后交易日交易時間、最小變動價位、報價方式(單位)、合約月份、可交割國債、每日價格最大波動限制、最后交易日等。不包括保證金存管銀行。選擇B

　　6.國債期貨的標(biāo)的采用名義標(biāo)準(zhǔn)券，可以擴(kuò)大可交易國債的范圍，( )

　　A.不影響交割時的逼倉風(fēng)險

　　B.減小交割時的逼倉風(fēng)險

　　C.增大交割時的逼倉風(fēng)險

　　D.消除交割時的逼倉風(fēng)險

　　解析：國債期貨采取實物交割的交割方式，以“名義國債”作為交割標(biāo)的，以此來擴(kuò)大交割國債的范圍，從而減小交割時的逼倉風(fēng)險。選擇B

　　7.中金所國債期貨結(jié)算，按照當(dāng)日( )對結(jié)算會員所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用進(jìn)行清算

　　A. 算術(shù)平均價

　　B.收盤價

　　C.結(jié)算價

　　D.開盤價

　　解析：期貨實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，結(jié)算時按照結(jié)算價對結(jié)算會員所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用進(jìn)行清算，選擇C

　　8.( )屬于中金所規(guī)定的國債期貨交易指令。

　　A.平均價成交指令

　　B.市價指令

　　C.最低價成交指令

　　D.最高價成交指令

　　解析：金融期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規(guī)定的其他指令，選擇B

　　9.以下關(guān)于中金所5年期、10年期國債期貨國債托管賬戶描述錯誤的是( )

　　A.同一客戶在不同會員處開戶的，應(yīng)當(dāng)分別申報國債托管賬戶;

　　B.客戶國債托管賬戶信息發(fā)生變更的，客戶應(yīng)當(dāng)及時通過會員向交易所申報;

　　C.同一客戶在不同會員處開戶的，只需在任一會員處申報國債托管賬戶;

　　D.參與交割的客戶應(yīng)當(dāng)事先通過會員向交易所申報國債托管賬戶;

　　解析：同一客戶在不同會員處開戶的，應(yīng)當(dāng)分別申報國債托管賬戶，選擇C

　　10.以下關(guān)于中金所國債期貨交割單位說法錯誤的是( )

　　A.中國結(jié)算上海分公司和深圳分公司托管的國債分別計算

　　B.合約的交割單位為面值100萬元人民幣的國債

　　C.每交割單位的國債僅限于同一國債托管機(jī)構(gòu)托管的同一國債

　　D.每交割單位的國債可以來自不同國債托管機(jī)構(gòu)的不同國債

　　解析：中國結(jié)算上海分公司和深圳分公司托管的國債分別計算，合約的交割單位為面值100萬元人民幣的國債，每交割單位的國債僅限于同一國債托管機(jī)構(gòu)托管的同一國債，選擇D

　　11.中金所國債期貨交割流程中，以一般模式進(jìn)行交割的，買方繳款日為( )

　　A、第三交割日

　　B、第四交割日

　　C、第二交割日

　　D、第一交割日

　　解析：交割在配對后的連續(xù)三個交易日內(nèi)完成，依次為第一、第二、第三交割日，以一般模式進(jìn)行交割的，第一交割日為賣方交券日，第二交割日為買方繳款日，第三交割日為收券日。選擇C

　　12.適宜進(jìn)行國債期貨空頭套期保值( )

　　A.計劃三個月后買入國債

　　B.持有國債期貨

　　C.持有國債現(xiàn)貨

　　D.擔(dān)心國債價格上漲

　　解析：持有國債現(xiàn)貨，擔(dān)心價格下跌，需要賣出期貨進(jìn)行套期保值，選擇C

　　13.買進(jìn)國債現(xiàn)貨同時賣出國債期貨屬于( )交易

　　A.多頭投機(jī)

　　B.期現(xiàn)套利

　　C.套期保值

　　D.跨期套利

　　解析：期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。選擇B

　　14.某投資者欲買入開倉5年國債期貨某合約1手，但實際操作卻賣出開倉1手，該風(fēng)險屬于( )

　　A. 流動性風(fēng)險

　　B.操作風(fēng)險

　　C.信用風(fēng)險

　　D.市場風(fēng)險

　　解析：該風(fēng)險屬于操作錯誤，是操作風(fēng)險。選擇B

　　15.國債期貨套期保值的目的主要是為了規(guī)避( )

　　A.信用風(fēng)險

　　B.利率風(fēng)險

　　C.操作風(fēng)險

　　D.流動性風(fēng)險

　　解析：期貨套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物，以此對沖價格風(fēng)險的方式，因國債期貨屬于利率期貨，故此主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險。選擇B

　　16.交易者進(jìn)行國債期貨套利時也存在一定的風(fēng)險，造成其風(fēng)險的原因最有可能是( )

　　A.現(xiàn)金交割風(fēng)險

　　B.法律風(fēng)險

　　C.信用風(fēng)險

　　D.保證金不足風(fēng)險

　　解析：進(jìn)行套利交易時，如果行情波動較大，可能會存在保證金不足的情況，因此D選項是最有可能的。選擇D