11.股指期貨市價指令( )

　　A.申報時不需要指定價格，賣出申報按跌停板價格成交

　　B.申報時不需要指定價格，買入申報按漲停板價格成交

　　C.按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交

　　D.相互之間可以撮合成交

　　解析：市價指令是指不限定價格、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的報價成交的指令，選擇C

　　12.股指期貨的交易保證金率由15%提高到20%，則參與股指期貨交易的( )

　　A.收益變低

　　B.杠桿變大

　　C.收益變高

　　D.杠桿變小

　　解析：保證金比例由15%提高到20%，杠桿變小，選擇D

　　13.對于滬深300股指期貨，以下說法正確的是( )

　　A.集合競價期間接受市價指令

　　B.沒有市價指令

　　C.市價指令申報時無需指定價格

　　D.市價指令相互之間可以撮合成交

　　解析：金融期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規(guī)定的其他指令，集合競價指令申報時間不接受市價指令和附加即時全部成交或撤銷、即時成交剩余撤銷指令屬性的限價指令申報。市價指令是指不限定價格、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的報價成交的指令，市價指令只能和限價指令撮合成交。選擇C

　　14.股指期貨合約到期交割時，根據(jù)到期合約的( )計算持倉雙方的盈虧金額

　　A.當(dāng)日2小時按成交量的加權(quán)平均價

　　B.當(dāng)日結(jié)算價

　　C.當(dāng)日收盤價

　　D.交割結(jié)算價

　　解析：股指期貨合約到期交割時，根據(jù)到期合約的交割結(jié)算價計算持倉雙方的盈虧金額，選擇D

　　15.股指期貨合約到期時，只能進(jìn)行( )

　　A.現(xiàn)金交割

　　B.實物交割

　　C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓?/P>

　　D.強(qiáng)行移倉

　　解析：股指期貨合約交易細(xì)則規(guī)定股指期貨交割方式為現(xiàn)金交割，選擇A

　　16.以下關(guān)于股指期貨合約，說法錯誤的是( )

　　A.交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易

　　B.交割日與最后交易日相同

　　C.交割日為最后交易日的下一交易日

　　D.交割日為合約到期月份的第三個周五，遇國家法定節(jié)假日順延

　　解析：股指期貨最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇國家法定節(jié)假日順延，交割日與最后交易日相同，選擇C

　　17.如果股指期貨價格高于股票組合價格，并且兩者差額大于套利成本，可( )

　　A.買入股指期貨合約，同時買入股票組合

　　B.買入股指期貨合約，同時賣出股票組合

　　C.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合

　　D.賣出股指期貨合約，同時賣出股票組合

　　解析：當(dāng)股指期貨與股票組合之間的價格差存在套利機(jī)會時，誰價格高賣出誰，同時買入價格低者，選擇C

　　18.某投資者欲在3個月后買入價值1000萬元的股票組合，擔(dān)心3個月后股市上漲增加投資成本，可采用的策略是( )

　　A.賣出套保

　　B.買入套保

　　C.跨期套利

　　D.期限套利

　　解析：投資者擔(dān)心后期價格上漲增加成本，應(yīng)買入期貨，當(dāng)后期價格上漲時以期貨市場的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨漲價帶來的多支付的成本，屬于買入套期保值策略，選擇B

　　19.買進(jìn)股票組合的同時賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是( )

　　A.期現(xiàn)套利

　　B.合約間的跨期套利

　　C.單向投機(jī)交易

　　D.買入套期保值

　　解析：期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。選擇A

　　20.以下屬于影響股指期貨價格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素是( )

　　A.持倉量

　　B.K線圖

　　C.居民物價消費指數(shù)(CPI)

　　D.成交量

　　解析：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括PPI、CPI、GDP等，持倉量、K線圖、成交量為技術(shù)分析指標(biāo)，選擇C