1.股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)使(　 )。

　　A.看漲期權(quán)的價(jià)值降低

　　B.看跌期權(quán)的價(jià)值降低

　　C.不能判斷

　　D.看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價(jià)值均升高

　　2.下列關(guān)于期權(quán)的敘述，不正確的是(　 )。

　　A.投資人購買期權(quán)合約必須支付期權(quán)費(fèi)，作為不承擔(dān)義務(wù)的代價(jià)

　　B.期權(quán)屬于衍生金融工具

　　C.一個(gè)公司的股票期權(quán)在市場上被交易，說明該公司從期權(quán)市場上籌集了資金

　　D.期權(quán)出售人不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)，期權(quán)購買人也不一定真的想購買標(biāo)的資產(chǎn)

　　3.如果一個(gè)期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價(jià)格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。則該期權(quán)屬于(　)。

　　A.美式看漲期

　　權(quán) B.美式看跌期權(quán)

　　C.歐式看漲期權(quán)

　　D.歐式看跌期權(quán)

　　4. 美式看漲期權(quán)允許持有者(　 )。

　　A.在到期日或到期日前賣出標(biāo)的資產(chǎn)

　　B.在到期日或到期日前購買標(biāo)的資產(chǎn)

　　C.在到期日賣出標(biāo)的資產(chǎn)

　　D.以上均不對

　　5.看跌期權(quán)出售者收取期權(quán)費(fèi)5元，售出1股執(zhí)行價(jià)格為100元,1年后到期的ABC公司股票的看跌期權(quán)，如果1年后該股票的市場價(jià)格為120元，則該期權(quán)的凈損益為(　 )元。

　　A.2

　　B.-20

　　C.5

　　D.15

　　6.某公司股票看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為55元，期權(quán)均為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)為5元。在到期日該股票的價(jià)格是34元。則同時(shí)購進(jìn)1股看跌期權(quán)與1股看漲期權(quán)組合的到期日凈損益為(　 )元。

　　A.1

　　B.6

　　C.11

　　D.-5

　　7.某公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)為5元。如果到期日該股票的價(jià)格是58元。則購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票組合的到期收益為( )元。

　　A.9

　　B.14

　　C.-5

　　D.0

　　8.期權(quán)是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時(shí)間以( )。

　　A.固定價(jià)格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利

　　B.較低價(jià)格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利

　　C.較高價(jià)格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利

　　D.平均價(jià)格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利

　　9.某公司股票看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為55元，期權(quán)均為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)為5元。在到期日該股票的價(jià)格是58元。 　　則購進(jìn)股票、購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)看漲期權(quán)組合的到期收益為( )元。

　　A.7

　　B.6

　　C.-7

　　D.-5

　　10.對于美式期權(quán)在其他變量不變的情況下，到期期限越長，則期權(quán)價(jià)格( )。

　　A.越低

　　B.不一定

　　C.越高

　　D.不變