11. 下列不屬于技術(shù)分析的三大假設(shè)的是(D )。

　　A.價(jià)格能反映出公開市場信息

　　B. 價(jià)格以趨勢方式演變

　　C. 歷史會重演

　　D. 市場總是理性的

　　12. 某投資者持有1手股指期貨合約多單，若要了結(jié)此頭寸，對應(yīng)的操作是(D )1手該合約。

　　A. 買入開倉

　　B. 賣出開倉

　　C. 買入平倉

　　D. 賣出平倉

　　13. 投資者預(yù)測股指將下跌，于是賣出某一月份的股指期貨合約，一旦股指期貨下跌后再買入平倉從中獲取差價(jià)，這種交易方法稱為( D)。

　　A. 套期保值

　　B. 跨期套利

　　C. 期現(xiàn)套利

　　D. 投機(jī)交易

　　14. 如果投資者預(yù)測股票指數(shù)后市將上漲而買進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于(C )。

　　A. 正向套利

　　B. 反向套利

　　C. 多頭投機(jī)

　　D. 空頭投機(jī)

　　15. 關(guān)于股指期貨投機(jī)交易描述正確的是(A )。

　　A. 股指期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的

　　B. 股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者

　　C. 股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易

　　D. 股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進(jìn)行

　　16. 關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧描述正確的是( D)。

　　A. 歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉交易價(jià)格)×持倉量

　　B. 歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量

　　C. 歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價(jià)格-開倉交易價(jià)格)×持倉量

　　D. 歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量

　　17. 當(dāng)β系數(shù)大于1時，說明股票的波動或風(fēng)險(xiǎn)程度要( A)指數(shù)衡量的整個市場。

　　A.高于

　　B.低于

　　C.等于

　　D.獨(dú)立于

　　18. 一般來說，股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)(D )。

　　A. 可靠性低

　　B. 可靠性高

　　C. 數(shù)值高

　　D. 數(shù)值低

　　19. 關(guān)于β系數(shù)的正確描述是(C )。

　　A. 當(dāng)β系數(shù)大于1時，單個股票的風(fēng)險(xiǎn)程度低于以指數(shù)衡量的整個市場的風(fēng)險(xiǎn)程度

　　B. 當(dāng)β系數(shù)小于1時，單個股票的風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個市場的風(fēng)險(xiǎn)程度

　　C. 多種股票組合的β系數(shù)往往比單個股票的β系數(shù)低

　　D. β系數(shù)一旦確定就不應(yīng)當(dāng)調(diào)整，以免影響預(yù)測能力

　　20. 如果一個股票組合由n只股票組成，第i只股票的資金比例為Xi(X1+X2+„.+Xn=1)，βi為第i只股票的β系數(shù)，則該股票組合的β系數(shù)為( B)。

　　A. β1+β2+„.+βn

　　B. X1β1+X2β2+„.+Xnβn

　　C. (X1β1+X2β2+„.+Xnβn)/n

　　D. (X1β12+X2β22+„.+Xnβn2)/n2