一、單選題

　　1、下列不屬于外匯期貨套期保值的是(　　)。

　　A.靜止套期保值

　　B.賣(mài)出套期保值

　　C.買(mǎi)入套期保值

　　D.交叉套期保值

　　參考答案：A

　　參考解析：外匯期貨套期保值可分為賣(mài)出套期保值、買(mǎi)入套期保值、交叉套期保值。選項(xiàng)BCD均為外匯期貨套期保值的種類(lèi)。A不屬于外匯期貨套期保值種類(lèi)，故本題答案為A。

　　2、國(guó)債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國(guó)債券種由(　　)確定。

　　A.交易所

　　B.多空雙方協(xié)定

　　C.空頭

　　D.多頭

　　參考答案：C

　　參考解析：國(guó)債期貨合約的賣(mài)方擁有可交割國(guó)債的選擇權(quán)。故本題答案為C。

　　3、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是(　　)零。

　　A.大于

　　B.大于等于

　　C.等于

　　D.小于

　　參考答案：B

　　參考解析：美式期權(quán)能夠隨時(shí)行權(quán)，如果期權(quán)的權(quán)利金低于其內(nèi)涵價(jià)值。在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買(mǎi)方立即行權(quán)便可獲利。所以，在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買(mǎi)方立即行權(quán)便可獲利，所以，不考慮交易費(fèi)用，權(quán)利金與內(nèi)涵價(jià)值的差總是大于0。故本題答案為B。

　　4、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是(　　)。

　　A.鄭州商品交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.上海期貨交易所

　　D.中國(guó)金融期貨交易所

　　參考答案：D

　　參考解析：鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所實(shí)行全員結(jié)算制度。中國(guó)金融期貨交易所采用會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。故本題答案為D。

　　5、下列不屬于影響供給的因素的是(　　)。

　　A.商品自身的價(jià)格

　　B.生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平

　　C.相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來(lái)的預(yù)期、政府的政策

　　D.消費(fèi)者的偏好

　　參考答案：D

　　參考解析：選項(xiàng)ABC均屬于影響供給的因素，D項(xiàng)影響需求。故本題答案為D。

　　二、多選題

　　1、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處有(　　)。

　　A.使期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)更加便利

　　B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性

　　C.簡(jiǎn)化交易過(guò)程

　　D.降低交易成本，提升交易效率

　　參考答案：A,B,C,D

　　參考解析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化使期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)更加便利，并使之具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性.極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本，提升了交易效率，選項(xiàng)ABCD均準(zhǔn)確。故本題答案為ABCD。

　　2、國(guó)債期貨套利包括(　　)。

　　A.國(guó)債期貨合約間價(jià)差套利策略

　　B.國(guó)債現(xiàn)貨合約間價(jià)差套利策略

　　C.期現(xiàn)套利策略

　　D.多空套利策略

　　參考答案：A,C

　　參考解析：國(guó)債期貨套利包括國(guó)債期貨合約間價(jià)差套利策略和期現(xiàn)套利策略兩大類(lèi)。故本題答案為AC。

　　3、下列股票指數(shù)，采用算術(shù)平均法編制的是(　　)。

　　A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

　　B.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)

　　C.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)

　　D.中國(guó)香港恒生指數(shù)

　　參考答案：A,C

　　參考解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)與日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的編制采用算術(shù)平均法，故本題答案為AC。

　　4、下列情況，適合實(shí)行鋼材期貨賣(mài)出套期保值操作的有(　　)。

　　A.甲鋼材經(jīng)銷(xiāo)商已按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的鋼材

　　B.乙房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材

　　C.丙鋼廠有一批鋼材庫(kù)存

　　D.丁經(jīng)銷(xiāo)商特售一批鋼材.但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定

　　參考答案：A,C,D

　　參考解析：賣(mài)出套期保值的操作主要適用于以下情形：(1)持有某種商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷(xiāo)售收益下降;(2)已經(jīng)按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌.使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷(xiāo)售收益下降;(3)預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷(xiāo)售收益下降。故本題答案為ACD。

　　5、期貨合約的了結(jié)方式有(　　)。

　　A.對(duì)沖了結(jié)

　　B.放棄交割

　　C.到期實(shí)物交割

　　D.背書(shū)轉(zhuǎn)讓

　　參考答案：A,C

　　參考解析：期貨交易有實(shí)物交割和對(duì)沖平倉(cāng)兩種履約方式。故本題答案為AC。