1.金融衍生產(chǎn)品交易所涉及的風(fēng)險(xiǎn)有(　)：

　　A.市場風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)或?qū)κ诛L(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　E.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)

　　2.場內(nèi)金融衍生產(chǎn)品交易有哪些特點(diǎn)(　)：

　　A.對于套期保值者來說，每筆交易都可以精確貼合交易者的個(gè)性化需求

　　B.合約標(biāo)準(zhǔn)化，市場流動(dòng)性高

　　C.交易所集中撮合交易，交易效率高

　　D.通過中央結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)結(jié)算，資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)幅度小

　　E.門檻較高，參與者一般為金融機(jī)構(gòu)和知名跨國公司

　　3.以下關(guān)于金融期貨的說法正確的有(　)：

　　A.金融期貨屬于遠(yuǎn)期義務(wù)類金融衍生工具

　　B.所有的金融期貨都是場內(nèi)交易的

　　C.金融期貨分為外匯期貨、利率期貨和股指期貨三大類

　　D.外匯期貨的品種有英鎊期貨合約，歐元期貨合約，日元期貨合約，瑞士期貨合約等

　　E.利率期貨中比較活躍的品種有美國國債(包括短期、中期、長期)期貨合約，英國金邊債權(quán)期貨合約，歐洲美元期貨合約等。

　　4.金融期貨交易的特點(diǎn)中，與保證金交易制度相關(guān)的是(　)：

　　A.交易成本低

　　B.市場效率高

　　C.具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的職能

　　D.具有杠桿效應(yīng)

　　E.具有高風(fēng)險(xiǎn)性

　　5.以下關(guān)于外匯期貨保證金制度的說法正確的有(　)：

　　A.交易所對會員設(shè)定起始保證金和維持保證金

　　B.起始保證金與維持保證金數(shù)額應(yīng)該相同

　　C.交易所可以對套期保值交易和投機(jī)交易設(shè)定不同的保證金額度

　　D.期貨經(jīng)紀(jì)人自己決定對客戶的保證金要求

　　E.保證金是可以以交易所認(rèn)可的證券充當(dāng)?shù)?/P>

　　6.在進(jìn)行外匯期貨交易時(shí)，交易者應(yīng)該明確標(biāo)準(zhǔn)化合約的基本要素，這些基本要素包括( )：

　　A.合約指向的外匯幣種

　　B.每份合約的面值

　　C.合約的交割月份，以及合約的最后交易日

　　D.合約最小價(jià)格波動(dòng)幅度和單日最大波幅

　　E.每份合約要求的保證金數(shù)額

　　7.以下關(guān)于美國國際貨幣市場(IMM)交易的外匯合約面值、最小波動(dòng)刻度及刻度值的說法錯(cuò)誤的是(　)：

　　A.英鎊期貨合約的面值是62，500英鎊，最小波動(dòng)刻度為0.0001，刻度值為6.25美元

　　B.歐元期貨合約的面值是125，000歐元，最小波動(dòng)刻度為0.0001，刻度值為12.5美元

　　C.日元期貨合約的面值是125，000，000日元，最小波動(dòng)刻度為0.000，001，刻度值為12.5美元

　　D.瑞士法郎合約的面值是125，000瑞士法郎，最小波動(dòng)刻度為0.0001，刻度值為12.5美元

　　E.加元和澳元合約的面值都是100，000加元/澳元，最小波動(dòng)刻度為0.0001，刻度值為10美元

　　8.一個(gè)完整的金融期權(quán)合約應(yīng)至少包含以下哪些要件(　)：

　　A.期權(quán)的性質(zhì)，即明確是買權(quán)還是賣權(quán)

　　B.期權(quán)的價(jià)格，即期權(quán)費(fèi)

　　C.標(biāo)的資產(chǎn)的協(xié)議價(jià)格

　　D.期權(quán)的合約金額　 E.期權(quán)的開始日、到期日及交割日，是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)

　　9.假設(shè)一個(gè)歐洲出口商將在3個(gè)月后收到一筆美元付款，為防范美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，他可以采取以下哪些策略(　)：

　　A.以當(dāng)前的銀行遠(yuǎn)期美元報(bào)價(jià)賣出3個(gè)月期的美元

　　B.在期貨市場上買入3個(gè)月期的歐元

　　C.在期貨市場上賣出3個(gè)月期的歐元

　　D.買入3 個(gè)月期的美元的看跌期權(quán)

　　E.賣出3 個(gè)月期的美元的看漲期權(quán)

　　10.以下有關(guān)外匯“期權(quán)寶”的說法中正確的是(　)：

　　A.是一種保本型的外匯存款投資產(chǎn)品，不存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　B.其核心的運(yùn)作是客戶授權(quán)銀行以外匯存款的利息在外匯期權(quán)市場上買入期權(quán)進(jìn)行投機(jī)。

　　C.買入的只能是看跌期權(quán)而不能是看漲期權(quán)。

　　D.匯率的變動(dòng)將會影響到這筆存款的收益率，提供該產(chǎn)品的銀行對匯率走勢的判斷是否準(zhǔn)確是客戶能否贏利的關(guān)鍵。

　　E.由于總歸是買入期權(quán)，如果不行權(quán)，就意味著有一部分存款利息被用作期權(quán)費(fèi)而消耗;只有行權(quán)才可能在原有利息的基礎(chǔ)上有超額的贏利。而行權(quán)就意味著運(yùn)用銀行的外匯資源，從這個(gè)意義上講““期權(quán)寶”的其實(shí)利用了銀行的外匯資源。

　　11.以下關(guān)于外匯“兩得寶”的說法中正確的是(　)：

　　A.在外匯“兩得寶”交易中，實(shí)際上是銀行代表者客戶與第三方就匯率的變動(dòng)進(jìn)行博弈。

　　B.在外匯“兩得寶”交易中，實(shí)際上是客戶和銀行就匯率的變動(dòng)進(jìn)行博弈。

　　C.其運(yùn)作的核心是客戶根據(jù)自己的判斷向銀行賣出一份期權(quán)，期望匯率的變動(dòng)使銀行放棄行權(quán)，從而在存款利息之外獲得期權(quán)費(fèi)的收入。

　　D.如果銀行不行權(quán)則客戶的收益率肯定高于同期存款利率，一旦銀行行權(quán)，則客戶首先是會損失所得的期權(quán)費(fèi)，進(jìn)而可能損失存款利息，更有盛者還可能損失存款的本金。

　　E.通常只有信用級別極高的機(jī)構(gòu)或公司才能充當(dāng)期權(quán)的賣方，但在外匯“兩得寶”交易中，個(gè)人存款客戶卻得以成為期權(quán)的賣方，這是因?yàn)槠渫鈪R存款是在銀行控制之下的，實(shí)際上起到了保證金的作用。

　　參考答案：

　　1.(ABCDE )：2.( BCD )：3.(ABCDE )：4.( DE )：5.( ACDE )：6.( ABCDE )：

　　7.( ABCDE )：8.(ABCDE )：9.( ABDE )：10.( ABDE )：11.( BCDE )