11、選擇類衍生金融工具主要包括( )

　　A、貨幣期權(quán) B、利率期權(quán) C、股票指數(shù)期權(quán)

　　D、期貨期權(quán) E、認股權(quán)證

　　12、遠期合約的特點是( )

　　A、非標準化 B、流動性較差 C、信用風險大

　　D、場外交易 E、操作風險大

　　13、作為期貨交易的商品所具有的特殊性體現(xiàn)在( )

　　A、商品可以被保存相當長的時間而不易變質(zhì)損壞，以保持現(xiàn)貨市場和期貨市場之間的流動性。

　　B、期貨交易的商品都是可以稱重量的實物商品，如大豆、玉米等

　　C、商品的品質(zhì)等級可以進行明確的細分和評價，并能為公眾認可，以保證

　　期貨合約的標準化。

　　D、商品的生產(chǎn)量、交易量和消費量足夠大，以保證單個或者少數(shù)參與者無法操縱市場。

　　E、商品的價格波動較為頻繁，且商品未來市場供求關(guān)系和動向不易估計，從而存在套期保值和投機的需求。

　　14、中國的期貨交易所有( )

　　A、北京商品期貨交易所 B、大連商品期貨交易所

　　C、鄭州商品期貨交易所 D、上海商品期貨交易所

　　E、中國金融期貨交易所

　　15、一張標準化的期貨合約中主要內(nèi)容包括( )等

　　A、標準合約單位 B、交貨期 C、期貨交易時間

　　D、交割月份 E、交收地點

　　16、套期保值的經(jīng)濟學原理包括( )

　　A、有效市場假說 B、期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢的同向性

　　C、MM原理 D、期貨價格與現(xiàn)貨價格的趨合性 E、一價定律

　　17、假定保值者在t1時刻入市開倉賣出第一個期貨頭寸，在t2時刻平倉出市。根據(jù)基差的定義b1=S1-F1，b2=S2-F2，下列關(guān)于基差交易的說法正確的是( )

　　A、若b2-b1=0，則為完全保值 B、若b2-b1>0，則為盈利性保值

　　C、若b2-b1<0，則為虧損性保值 D、若b2-b1<0，則為盈利性保值 E、若b2-b1>0，則為虧損性保值

　　18、期權(quán)的價值由( )構(gòu)成。

　　A、執(zhí)行價格 B、市場價格 C、無風險利率

　　D、內(nèi)在價值 E、時間價值

　　19、按期權(quán)的執(zhí)行價格來分，期權(quán)可以分為( )

　　A、看漲期權(quán) B、實值期權(quán) C、虛值期權(quán)

　　D、平價期權(quán) E、看跌期權(quán)

　　20、金融互換包括( )

　　A、股票互換 B、貨幣互換 C、債券互換

　　D、利率互換 E、信用互換

　　參考答案：

　　1、ABCD2、ABCD3、ABCDE4、BD5、ABCD

　　6、CD7、CD8、BCE9、BCD10、ABCD

　　11、ABCDE12、ABCD13、ACDE14、BCDE15、ABCDE

　　16、BD17、ABC18、DE19、BCD20、BD