1 單選題

　　3月 1日，6月大豆合約價格為 8 390美分/蒲式耳， 9月大豆合約價格為 8 200美分/蒲式耳。某投資者預(yù)計大豆價格要下降，于是該投資者以此價格賣出 1于 6月大豆合約，同時買入 1于 9月大豆合約。到 5月份，大豆合約價格果然下降。當價差為( )美分/蒲式耳時，該投資者將兩合約同時平倉能夠保證盈利。

　　A、小于等于 -190

　　B、等于 -190

　　C、小于 190

　　D、大于 190

　　正確答案:C

　　2 單選題

　　如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳， 9月份小麥期貨合約的價格為 810美分/蒲式耳， 11月份小麥期貨合約的價格為 830美分/蒲式耳，那么該小麥的基差為( )美分/蒲式耳。

　　A、10

　　B、 30

　　C、 -10

　　D、 -30

　　正確答案:C

　　3 單選題

　　( )從事與期貨品種相關(guān)的現(xiàn)貨方面的生產(chǎn)經(jīng)營或投資，能夠匯集大量與現(xiàn)貨品種相關(guān)的各種供求信息，發(fā)揮期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能。

　　A、期貨公司

　　B、投機交易者

　　C、套期保值者

　　D、期貨公司會員

　　正確答案:C

　　4 單選題

　　在期貨市場中賣出套期保值，只要( )，無論期貨價格和現(xiàn)貨價格上漲或下跌，均可致使保值者出現(xiàn)凈虧損。

　　A、基差走強

　　B、基差走弱

　　C、基差不變

　　D、基差為零

　　正確答案:B

　　5 單選題

　　在美國期貨市場中介機構(gòu)中，( )是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進行價格預(yù)測的期貨服務(wù)商。

　　A、期貨傭金商 (FCM)

　　B、介紹經(jīng)紀商 (IB)

　　C、助理中介人 (AP)

　　D、期貨交易顧問 (CTA)

　　正確答案:D

　　6 單選題

　　期貨合約的交割月份由( )規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約。

　　A、期貨交易所

　　B、交割倉庫

　　C、中國證監(jiān)會

　　D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

　　正確答案:A

　　7 單選題

　　( )并不是消滅風(fēng)險，而只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險需要有相應(yīng)的承擔者。

　　A、對沖機制

　　B、價格發(fā)現(xiàn)

　　C、套期保值

　　D、投機

　　正確答案:C

　　8 單選題

　　關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是( )。

　　A、現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

　　B、并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種

　　C、期貨交易不受交易對象交易空間限制

　　D、期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

　　正確答案:C

　　9 單選題

　　關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯誤的是( )。

　　A、現(xiàn)貨交易是以期貨交易為基礎(chǔ)的

　　B、期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的

　　C、沒有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價格波動風(fēng)險難以回避

　　D、沒有現(xiàn)貨交易，期貨交易就沒有了產(chǎn)生的根基

　　正確答案:A

　　10 單選題

　　套期保值實質(zhì)上是以較小的( )代替較大的價格風(fēng)險。

　　A、期貨風(fēng)險

　　B、基差風(fēng)險

　　C、現(xiàn)貨風(fēng)險

　　D、基差安全

　　正確答案:B