11.場外期權(quán)的特點包括()

　　A.交易品種單一

　　B.合約非標準化

　　C.交易對手機構(gòu)化

　　D.流動性風(fēng)險大

　　答案：BCD 本題考查場外期權(quán)的特點。除選項B、C、D外，場外期權(quán)的特點還包括交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大和信用風(fēng)險大等。

　　12.期權(quán)標的物有()

　　A.股票

　　B.燃油

　　C.股指

　　D.白銀

　　答案：ABCD 期權(quán)標的物從最初的股票擴展到目前包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬、燃油等大宗商品，債券、股指、外匯等金融產(chǎn)品，以及黃金、白銀等貴金屬在內(nèi)的近百個品種。

　　13.下列對賣出看漲期權(quán)的分析中，錯誤的是()

　　A.不需要繳納保證金

　　B.損益平衡點為執(zhí)行價格+權(quán)利金

　　C.一般運用于預(yù)測后市上漲或已見底的情況下

　　D.標的物市場處于牛市

　　答案：ACD 賣出看漲期權(quán)需要繳納保證金;一般運用于預(yù)測后市下跌或見頂?shù)那闆r下，以賺取更大的利潤;標的物市場處于熊市。

　　14.期權(quán)交易的簡單策略有()

　　A.買進看漲期權(quán)

　　B.賣出看漲期權(quán)

　　C.買進看跌期權(quán)

　　D.賣出看跌期權(quán)

　　答案：ABCD 期權(quán)交易的簡單策略有四種：買進看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)，買進看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，其他所有的交易策略都因此而派生。

　　15.中國期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能包括()

　　A.為期貨投資者提供有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他服務(wù)

　　B.代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風(fēng)險處置

　　C.承擔(dān)期貨市場統(tǒng)一開戶工作

　　D.為監(jiān)管機構(gòu)、交易所等提供信息服務(wù)

　　答案：ABCD 中國期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能有：(1)建立和完善期貨保證金監(jiān)控、預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告影響期貨保證金安全的問題;(2)為期貨投資者提供有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他服務(wù);(3)代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風(fēng)險處置;(4)負責(zé)期貨市場運行監(jiān)測監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)，并承擔(dān)期貨市場運行的監(jiān)測、監(jiān)管及研究分析等工作;(5)承擔(dān)期貨市場統(tǒng)一開戶工作;(6)為監(jiān)管機構(gòu)、交易所等提供信息服務(wù);(7)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職能。

　　16.在期貨交易中，期貨公司的主要風(fēng)險有()

　　A.道德風(fēng)險

　　B.技術(shù)風(fēng)險

　　C.客戶信用風(fēng)險

　　D.法律風(fēng)險

　　答案：ABCD 期貨公司的主要風(fēng)險有：(1)管理風(fēng)險;(2)價格預(yù)測風(fēng)險;(3)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險;(4)客戶信用風(fēng)險;(5)技術(shù)風(fēng)險;(6)法律風(fēng)險;(7)道德風(fēng)險。

　　17.根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨交易所應(yīng)履行的職責(zé)有()

　　A.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

　　B.設(shè)計合約、安排合約上市

　　C.為期貨交易提供集中履約擔(dān)保

　　D.按照章程和交易規(guī)則對會員進行監(jiān)督管理

　　答案：ABCD 本題考查期貨交易所的職責(zé)。期貨交易所履行下列職責(zé)：(1)提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù);(2)設(shè)計合約，安排合約上市;(3)組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割;(4)為期貨交易提供集中履約擔(dān)保;(5)按照章程和交易規(guī)則對會員進行監(jiān)督管理;(6)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

　　18.期貨交易所是期貨市場重要的自律監(jiān)管機構(gòu)。從國際經(jīng)驗看，各國期貨交易所進行的自律管理所涉及的內(nèi)容基本相似，一般包括()

　　A.審查會員資格

　　B.監(jiān)督交易動作規(guī)則和程序的執(zhí)行

　　C.制定客戶定單處理規(guī)范

　　D.規(guī)定市場報告和交易記錄制度

　　答案：ABCD 本題考查交易所進行的自律管理所涉及的內(nèi)容。從國際經(jīng)驗看，各國期貨交易所進行的自律管理所涉及的內(nèi)容基本相似。一般包括：(1)審查會員資格;(2)監(jiān)督交易動作規(guī)則和程序的執(zhí)行;(3)制定客戶定單處理規(guī)范;(4)規(guī)定市場報告和交易記錄制度;(5)實施市場稽查和懲戒;(6)加強對制造假市場的監(jiān)管。

　　19.交易所在加強已有的風(fēng)險監(jiān)管制度執(zhí)行力度的同時，根據(jù)期貨交易風(fēng)險的特點，還可采取()

　　A.加強資本的充足性管理，制定適當?shù)馁Y本充足標準，以避免信用風(fēng)險的發(fā)生

　　B.根據(jù)資本多少確定交易的持倉限額

　　C.合理制定并及時調(diào)整保證金率，以避免發(fā)生連鎖性的合同違約風(fēng)險

　　D.加強交易系統(tǒng)的開發(fā)、維護和檢修，防止因系統(tǒng)故障而造成的作業(yè)風(fēng)險的發(fā)生

　　答案：ABCD 本題考查交易所內(nèi)部風(fēng)險控制機制。除題干中的四項外還可以采取的措施有：(1)加強清算、結(jié)算和支付系統(tǒng)的管理，協(xié)調(diào)期貨和現(xiàn)貨市場，以增強衍生產(chǎn)品的流動性和應(yīng)變能力，降低流動風(fēng)險;(2)加強交易合約的合理化設(shè)定，實行適當?shù)慕灰字贫�，盡可能保持交易活動最大的流動性。

　　20.相對于期貨交易而言，期權(quán)的主要特點有()

　　A.權(quán)利不對等，期權(quán)合約中約定的買入或賣出標的物的選擇權(quán)歸屬買方

　　B.義務(wù)不對等，期權(quán)賣方負有必須履約的義務(wù)

　　C.收益和風(fēng)險不對等

　　D.保證金繳納情況不同

　　答案：ABCD 本題考查期權(quán)交易與其他交易的區(qū)別。與其他交易相比，期權(quán)交易的最大特點是買賣雙方權(quán)利、義務(wù)、收益和風(fēng)險均不對等，且損益狀態(tài)為非線性，具體分析如下：(1)權(quán)利不對等，期權(quán)合約中約定的買入或賣出標的物的選擇權(quán)歸屬買方;(2)義務(wù)不對等，期權(quán)賣方負有必須履約的義務(wù);(3)收益和風(fēng)險不對等;(4)保證金繳納情況不同;(5)獨特的非線性損益結(jié)構(gòu)。