11.外匯風(fēng)險中交易風(fēng)險的主要表現(xiàn)包括()

　　A.國外籌資中的匯率風(fēng)險

　　B.以即期或延期付款為支付條件的商品或服務(wù)的進出口，在裝運貨物或提供服務(wù)后尚未收支貨款或服務(wù)費用這一期間，外匯匯率變化所造成的風(fēng)險

　　C.以外幣計價的國際信貸活動，在債權(quán)債務(wù)未清償前所存在的風(fēng)險

　　D.待交割的遠(yuǎn)期外匯合同的一方，在該合同到期時，由于外匯匯率變化，交易的一方可能要拿出更多或較少的貨幣去換取另一種貨幣的風(fēng)險

　　答案：ABCD 本題考查外匯風(fēng)險中交易風(fēng)險的表現(xiàn)。交易風(fēng)險的主要表現(xiàn)是：(1)以即期或延期付款為支付條件的商品或服務(wù)的進出口，在裝運貨物或提供服務(wù)后而尚未收支貨款或服務(wù)費用這一期間，外匯匯率變化所造成的風(fēng)險;(2)以外幣計價的國際信貸活動，在債權(quán)債務(wù)未清償前所存在的風(fēng)險;(3)待交割的遠(yuǎn)期外匯合同的一方，在該合同到期時，由于外匯匯率變化，交易的一方可能要拿出更多或較少貨幣去換取另一種貨幣的風(fēng)險;(4)國外籌資中的匯率風(fēng)險。

　　12.導(dǎo)致經(jīng)常項目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有()

　　A.經(jīng)濟增長率高

　　B.國民收入增加

　　C.國內(nèi)需求水平提高

　　D.進口增加

　　答案：ABCD 一國經(jīng)濟增長率高，意味著國民收入增加，國內(nèi)需求水平提高，將會帶來進口的增加，從而導(dǎo)致經(jīng)常項目出現(xiàn)逆差。

　　13.下列有關(guān)跨市套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的有()

　　A.兩個市場都進入牛市，預(yù)期A市場的漲幅低于B市場，則在A市場買入，在B市場賣出

　　B.兩個市場都進入牛市，預(yù)期A市場的漲幅高于B市場，則在A市場買入，在B市場賣出

　　C.兩個市場都進入熊市，預(yù)期A市場的漲幅高于B市場，則在A市場賣出，在B市場買入

　　D.兩個市場都進入熊市，預(yù)期A市場的漲幅高于B市場，則在A市場買入，在B市場賣出

　　答案：BC 進行跨市套利的經(jīng)驗法則是：(1)兩個市場都進入牛市，預(yù)期A市場的漲幅高于B市場，則在A市場買入，在B市場賣出;(2)兩個市場都進入牛市，預(yù)期A市場的漲幅低于B市場，則在A市場賣出，在B市場買入;(3)兩個市場都進入熊市，預(yù)期A市場的漲幅高于B市場，則在A市場賣出，在B市場買入;(4)兩個市場都進入熊市，預(yù)期A市場的漲幅低于B市場，則在A市場買入，在B市場賣出。

　　14.貨幣互換的進行，必須要求兩筆資金()

　　A.金額相同

　　B.期限相同

　　C.計算利率方法相同

　　D.貨幣不同

　　答案：ABCD 貨幣互換是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時也進行不同利息額的貨幣調(diào)換。

　　15.在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及其變化，主要包括()

　　A.失業(yè)率

　　B.消費者物價指數(shù)

　　C.生產(chǎn)者物價值數(shù)

　　D.GDP

　　答案：ABCD 在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及其變化，主要包括：國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、消費者物價指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、零售業(yè)銷售額、失業(yè)率、耐用品訂單及其他經(jīng)濟指標(biāo)等。

　　16.目前，我國債券市場形成了()三個基本子市場在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場體系。

　　A.銀行間市場

　　B.交易所市場

　　C.商業(yè)銀行柜臺市場

　　D.人民銀行市場

　　答案：ABC 本題考查我國債券市場體系。目前，我國債券市場形成了銀行間市場、交易所市場和商業(yè)銀行柜臺市場三個基本子市場在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場體系。

　　17.利率期貨套利交易包括()兩大類。

　　A.期貨邀約套利策略

　　B.期貨合約間套利策略

　　C.期現(xiàn)套利策略

　　D.期現(xiàn)保值策略

　　答案：BC 本題考查利率期貨套利交易的分類。利率期貨套利交易包括期貨合約間套利策略和期現(xiàn)套利策略兩大類。

　　18.債券的久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率存在的關(guān)系為()

　　A.零息債券的久期等于到它的到期時間

　　B.債券的久期與票面利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

　　C.債券的久期與到期時間呈正相關(guān)關(guān)系

　　D.債券的付息頻率與久期呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

　　答案：ABCD 本題考查債券各要素的相互關(guān)系。債券的久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率存在以下關(guān)系：(1)零息債券的久期等于到它的到期時間;(2)債券的久期與票面利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系;(3)債券的久期與到期時間呈正相關(guān)關(guān)系;(4)債券的付息頻率與久期呈負(fù)相關(guān)關(guān)系;(5)債券的到期收益率與久期呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

　　19.下列有關(guān)歐洲期貨交易所德國中期國債期貨合約的說法中，正確的是()

　　A.中期國債的剩余期限為4.5～5.5年

　　B.按面值100歐元國債價格報價(保留1位小數(shù))

　　C.最小價格波動為0.01(10歐元/手)

　　D.采用實物交割

　　答案：ACD 德國中期國債期貨合約的報價方式是按面值100歐元國債價格報價(保留兩位小數(shù))。

　　20.下列關(guān)于CME 13周美國短期國債期貨合約的說法中，正確的是()

　　A.合約月份是最近到期的3個連續(xù)月，隨后4個循環(huán)季月

　　B.循環(huán)季月按照3月、6月、9月、12月循環(huán)

　　C.交割采用實物交割方式

　　D.合約單位是面額為1 000 000美元的3個月期(13周)美國短期國債

　　答案：ABD 13周美國短期國債期貨合約的交割方式為現(xiàn)金交割。