16. 如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者(D )。

　　A. 賣出股指期貨合約，同時賣出股票組合

　　B. 買入股指期貨合約，同時買入股票組合

　　C. 買入股指期貨合約，同時借入股票組合賣出

　　D. 賣出股指期貨合約，同時買入股票組合

　　17. 如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價格與股票現(xiàn)貨價格出現(xiàn)超過交易成本的價差時，交易者會通過( C )使二者價格漸趨一致。

　　A. 投機(jī)交易

　　B. 套期保值交易

　　C. 套利交易

　　D. 價差交易

　　18. 影響無套利區(qū)間寬度的主要因素是( C )。

　　A. 股票指數(shù)

　　B. 合約存續(xù)期

　　C. 市場沖擊成本和交易費用

　　D. 交易規(guī)模

　　19. 買進(jìn)股票組合的同時賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是( D )。

　　A. 買入套期保值

　　B. 跨期套利

　　C. 反向套利

　　D. 正向套利

　　20. 日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng) 225 指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進(jìn)行( )。

　　A. 跨月套利

　　B. 跨市場套利

　　C. 跨品種套利

　　D. 投機(jī)

　　21. 和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有( A )的特點。

　　A. 風(fēng)險較小

　　B. 高風(fēng)險高利潤

　　C.保證金比例較高

　　D. 手續(xù)費比例較高

　　22. 關(guān)于股指期貨套利行為描述錯誤的是( A)。

　　A. 沒有承擔(dān)價格變動的風(fēng)險

　　B. 提高了股指期貨交易的活躍程度

　　C. 股指期貨價格的合理化

　　D. 增加股指期貨交易的流動性

　　23. 關(guān)于無套利區(qū)間的描述錯誤的是(C )。

　　A. 在無套利區(qū)間內(nèi)，套利將導(dǎo)致虧損

　　B. 只有當(dāng)期貨價格高于無套利區(qū)間上界時，正向套利才能進(jìn)行

　　C. 只有當(dāng)期貨價格低于無套利區(qū)間上界時，正向套利才能進(jìn)行

　　D. 只有當(dāng)期貨價格低于無套利區(qū)間下界時，反向套利才能進(jìn)行

　　24. 當(dāng)股指期貨價格低于無套利區(qū)間的下界時，能夠獲利的交易策略是( )。

　　A. 買入股票組合的同時賣出股指期貨合約

　　B. 賣出股票組合的同時買入股指期貨合約

　　C. 同時買進(jìn)股票組合和股指期貨合約

　　D. 同時賣出股票組合和股指期貨合約

　　25. 屬于跨品種套利交易的是( A )。

　　A. 新華富時 50 指數(shù)期貨與滬深 300 指數(shù)期貨間的套利交易

　　B. IF1603 與 IF1606 間的套利交易

　　C. 新加波日經(jīng) 225 指數(shù)期貨與日本日經(jīng) 225 指數(shù)期貨間的套利交易

　　D. 嘉實滬深 300ETF 與華泰博瑞 300ETF 間的套利交易

　　26. 股指期貨交易的對象是( B )。

　　A. 標(biāo)的指數(shù)股票組合

　　B. 存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約

　　C. 標(biāo)的指數(shù) ETF 份額

　　D. 股票價格指數(shù)

　　27. 投資者擬買入 1 手 IF1505 合約，以 3453 點申報買價，當(dāng)時買方報價 3449.2 點，賣方報價 3449.6 點。如果前一成交價為 3449.4 點，則該投資者的成交價是( D )。

　　A. 3449.2

　　B. 3453

　　C. 3449.4

　　D. 3449.6

　　28. 滬深 300 指數(shù)期貨合約的合約月份為(C )。

　　A. 當(dāng)月以及隨后三個季月

　　B. 下月以及隨后三個季月

　　C. 當(dāng)月、下月及隨后兩個季月

　　D. 當(dāng)月、下月以及隨后三個季月

　　29. 在滬深 300 指數(shù)期貨合約到期交割時，雙方的盈虧金額的計算依據(jù)是( A )。

　　A. 當(dāng)日收盤價

　　B. 交割結(jié)算價

　　C. 當(dāng)日結(jié)算價

　　D. 滬深 300 指數(shù)當(dāng)日收盤價

　　30. 股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的( D )。

　　A. 收益越高

　　B. 收益越低

　　C. 杠桿越大

　　D. 杠桿越小