1題干：以下說法正確的是(　　)。

　　A：考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)間的下界

　　B：考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界

　　C：當實際期貨價格高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

　　D：當實際期貨價格低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

　　參考答案[C]

　　2

　　題干：以下為實值期權(quán)的是(　　)。

　　A：執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權(quán)

　　B：執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權(quán)

　　C：執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權(quán)

　　D：執(zhí)行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

　　參考答案[B]

　　3

　　題干：7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是(　　)。

　　A:200點

　　B:180點

　　C:220點

　　D:20點

　　參考答案[C]

　　4

　　題干：某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為(　　)美分/蒲式耳。

　　A:290

　　B:284

　　C:280

　　D:276

　　參考答案[B]

　　5

　　題干：以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于(　　)。

　　A：買入跨式套利

　　B：賣出跨式套利

　　C：買入寬跨式套利

　　D：賣出寬跨式套利

　　參考答案[B]

　　6

　　題干：買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，賣出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，考試/大再買進一個高執(zhí)行價格看漲期權(quán)屬于(　　)。

　　A：買入跨式套利

　　B：賣出跨式套利

　　C：買入蝶式套利

　　D：賣出蝶式套利

　　參考答案[C]

　　7

　　題干：期貨投資基金支付的各種費用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是(　　)。

　　A：管理費

　　B：經(jīng)紀傭金

　　C：營銷費用

　　D:CTA費用

　　參考答案[D]

　　8

　　題干：在美國，期貨投資基金的主要管理人是(　　)。

　　A:CTA

　　B:CPO

　　C:FCM

　　D:TM

　　參考答案[B]

　　9

　　題干：期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費用是(　　)。

　　A：管理費

　　B:CTA費用

　　C：經(jīng)紀傭金

　　D：承銷費用和營銷費用

　　參考答案[A]

　　10

　　題干：市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能(　　)。

　　A：價格將大幅波動

　　B：投機成分過高

　　C：有人操縱市場

　　D：期貨價與現(xiàn)貨價偏離程度加大

　　參考答案[A]

　　14

　　題干：6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是(　　)。

　　A:1250歐元

　　B：-1250歐元

　　C:12500歐元

　　D：-12500歐元

　　參考答案[B]

　　15

　　題干：1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是(　　)元/噸。

　　A:2716

　　B:2720

　　C:2884

　　D:2880

　　參考答案[A]