1.我國(guó)期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉(cāng)制度，根據(jù)的是(　　)。

　　A.結(jié)算價(jià)

　　B.漲跌停板價(jià)

　　C.平均價(jià)

　　D.開(kāi)盤(pán)價(jià)

　　【解析】強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(包括非期貨公司會(huì)員)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。

　　2.目前在我茵，某一品種某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是(　　)。

　　A;P艮倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

　　B.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

　　C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越小

　　D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小

　　【解析】一般持倉(cāng)限額與距離交割月份遠(yuǎn)近有關(guān)。距離交割月份越近，限倉(cāng)數(shù)額越小。

　　3.(　　)是結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額。

　　A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金

　　B.風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算擔(dān)保金

　　C.變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金

　　D.交易結(jié)算擔(dān)保金

　　【解析】《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金包括：基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金�；�礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額;變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。

　　4.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在(　　)及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。

　　A.三個(gè)交易日內(nèi)

　　B.兩個(gè)交易日內(nèi)

　　C.下一交易日開(kāi)市前

　　D.當(dāng)日

　　【解析】《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果按照與客戶約定的方式及時(shí)通知客戶。

　　5.在我國(guó)，期貨交易所一般應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的(　　)的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

　　A.30%

　　B.25%

　　C.20%

　　D.15%

　　【解析】《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。

　　6.有價(jià)證券充抵保證金的金額不得髙于以下哪項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中的較低值?(　　)

　　A.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的70%;會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實(shí)有貨幣資金的3倍

　　B.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80%;會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實(shí)有貨幣資金的3倍

　　C.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的70%;會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實(shí)有貨幣資金的4倍

　　D.有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80%;會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實(shí)有貨幣資金的4倍

　　【解析】期貨交易所應(yīng)建立保證金制度，期貨交易所可接受有價(jià)證券充抵保證金，并根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)用于充抵保證金的有價(jià)證券的基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。但有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80%;會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍。

　　7.—般情況下，當(dāng)玉米一般月份合約單邊持倉(cāng)大于20萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.25%D,15%

　　【解析】在我國(guó)，玉米期貨在大連商品交易所交易。根據(jù)《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的規(guī)定：當(dāng)玉米一般月份合約單邊持倉(cāng)大于20萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的25%，非經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的20%，客戶該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的10%。

　　8.期貨交易中繳納的保證金通常為合約價(jià)值的(　　)。

　　A.10%-15%

　　B.15%-20%

　　C.5%10%

　　D.20%25%

　　【解析】我國(guó)期貨交易實(shí)行保證金制度，即在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例(通常為5%~10%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。

　　9.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，期貨交易所以(　　)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

　　A.充抵日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的收盤(pán)價(jià)

　　B.充抵日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)

　　C.充抵日前一交易日標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)

　　D.充抵日前一交易日標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的收盤(pán)價(jià)

　　【解析】標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值;國(guó)債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國(guó)債在上海證券交易所、深圳證券交易所較低的收盤(pán)價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值;期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)用于充抵保證金的有價(jià)證券的基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。

　　答案：1B 2D 3A 5D 6C 7D 8C 9C 10C

　　10.關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行，說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款

　　B.首先由交易所執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行

　　C.由交易所執(zhí)行

　　D.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行

　　【解析】開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核;超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

　　11.目前上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種投機(jī)持倉(cāng)合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量()以上(含本數(shù))時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。

　　A.50%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.60%

　　12.期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于(　　)年。

　　A.10

　　B.5G.15

　　D.20

　　【解析】《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：①即時(shí)行情;②持倉(cāng)量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則 規(guī)定的其他信息。期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量和可用庫(kù)容情況。期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并 及時(shí)公布。期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。

　　13.中國(guó)金融期貨交易所的熔斷機(jī)制(　　)。

　　A.僅適用于下跌的行情

　　B.僅適用于上漲的行情

　　C.采用“溶而不斷”的形式

　　D.釆用“熔而斷”的形式

　　【解析】根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》(2007年6月27日起實(shí)施)的規(guī)定，中國(guó)金融期貨交易所采用的熔斷機(jī)制是“熔而不斷”的形式，且上漲和下跌的行情均適用。

　　14.在進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)，同一客戶雙向持倉(cāng)的，其以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單(　　)。

　　A.只有凈持倉(cāng)部分參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)

　　B.須全部參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算

　　C.全部與該合約持倉(cāng)虧損客戶自動(dòng)撮合成交

　　D.只有凈持倉(cāng)部分與該合約凈持倉(cāng)虧損客戶自動(dòng)撮合成交

　　【解析】強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。詞一客戶雙向持 倉(cāng)的，其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。其中，申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定是指在某交易日收市后，已在交易所系統(tǒng) 中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)無(wú)法成交的且客戶合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于等于一定比例的所有持倉(cāng)。

　　15.關(guān)于我國(guó)期貨持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是()。

　　A.同一客戶在不同交易所的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

　　B.同一會(huì)員在不同交易所的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

　　C.同一交易所的期貨品種的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

　　D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額

　　【解析】我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度一般有如下規(guī)定：①交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額;②釆用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制 客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);③套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，某持倉(cāng)不受限制;④同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合i 十不得超出該客戶的持倉(cāng)限額;⑤會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易。