11.芝加哥商業(yè)交易所活躍的外匯交易品種有___ABC___。

　　A.歐元

　　B.日元

　　C.加拿大元

　　D.奧地利先令

　　解析：[解析] 芝加哥商業(yè)交易所活躍的外匯交易品種有歐元、日元、加拿大元、瑞士法郎、英鎊、墨西哥比索及澳大利亞元。

　　12.下列關(guān)于外匯期貨賣出套期保值的說法中，正確的有___ACD___。

　　A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值，可以采取賣出套期保值

　　B.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣升值，可以采取賣出套期保值

　　C.套期保值的操作實(shí)質(zhì)是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價(jià)”，消除或減少外匯受匯價(jià)上下波動(dòng)的影響

　　D.出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下降造成損失，可以采取賣出套期保值

　　解析：[解析] 適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括：(1)持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值;(2)出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失。外匯期貨市場的套期保值操作實(shí)質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價(jià)”，消除或減少外匯受匯價(jià)上下波動(dòng)的影響。

　　13.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨合約的說法中，正確的有___BCD___。

　　A.合約月份為連續(xù)13個(gè)日歷月再加上2個(gè)延后的季度月

　　B.交易單位為125000歐元

　　C.最小變動(dòng)價(jià)位為0.0001點(diǎn)，每合約12.50美元

　　D.每日價(jià)格波動(dòng)不設(shè)限制

　　解析：[解析] 選項(xiàng)A是芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約月份。歐元期貨合約月份為6個(gè)連續(xù)的季度月。

　　14.利率期貨合約基于貨幣資金的代表性品種有____ABC__。

　　A.3個(gè)月歐元銀行間拆放利率期貨

　　B.3個(gè)月英鎊利率期貨

　　C.28天期銀行間利率(墨西哥衍生品交易所)期貨

　　D.4個(gè)月歐元利率期貨

　　解析：[解析] 本題考查利率期貨合約基于貨幣資金的代表性品種。利率期貨合約基于貨幣資金的代表性品種有3個(gè)月歐元銀行間拆放利率期貨、3個(gè)月英鎊利率期貨、28天期銀行間利率(墨西哥衍生品交易所)期貨等。

　　15.中國債券市場從1981年恢復(fù)發(fā)行國債開始至今，大致經(jīng)歷的階段包括____ABCD__。

　　A.萌芽階段(1981～1987年)

　　B.起步和探索階段(1988～1996年)

　　C.市場體系構(gòu)建階段(1997～2002年)

　　D.加速發(fā)展階段(2003年至今)

　　解析：[解析] 本題考查中國債券市場經(jīng)歷的階段。中國債券市場從1981年恢復(fù)發(fā)行國債開始至今，大致經(jīng)歷了四個(gè)階段：(1)萌芽階段(1981～1987年);(2)起步和探索階段(1988～1996年);(3)市場體系構(gòu)建階段(1997～2002年);(4)加速發(fā)展階段(2003年至今)。

　　16.CBOT的美國中長期國債期貨交易在全球具有代表性，其主要交易品種有___ABCD___美國中期國債期貨和美國長期國債期貨。

　　A.2年期

　　B.3年期

　　C.5年期

　　D.10年期

　　解析：[解析] CBOT的美國中長期國債期貨交易在全球具有代表性，其主要交易品種有2年期、3年期、5年期、10年期美國中期國債期貨和美國長期國債期貨。

　　17.確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有___CD___。

　　A.歷史久期法

　　B.全面價(jià)值法

　　C.修正久期法

　　D.基點(diǎn)價(jià)值法

　　解析：[解析] 本題考查確定利率期貨套期保值比率的方法。在債券價(jià)格分析中，常用修正久期和基點(diǎn)價(jià)值來衡量債券價(jià)格對利率的敏感度和波動(dòng)性。相應(yīng)地，確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有修正久期法和基點(diǎn)價(jià)值法。

　　18.假如面值為100000美元的1年期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，下列說法中正確的是__ABD____。

　　A.發(fā)行價(jià)為92000美元

　　B.利息收入為8000美元

　　C.實(shí)際收益率等于年貼現(xiàn)率

　　D.實(shí)際收益率為8.7%

　　解析：[解析] 發(fā)行價(jià)為：100000×(1-8%)=92000(美元);利息收入為：100000×8%=8000(美元);實(shí)際收益率為：8%÷(1-8%)=8.7%。

　　19.利率期貨價(jià)格波動(dòng)的影響因素包括__ABCD____。

　　A.政策因素

　　B.經(jīng)濟(jì)因素

　　C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平

　　D.消費(fèi)者收入水平

　　解析：[解析] 影響市場利率以及利率期貨價(jià)格的主要因素包括政策因素、經(jīng)濟(jì)因素、全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平和其他因素(包括人們對經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)期、消費(fèi)者收入水平、消費(fèi)者信貸等其他因素也會(huì)在一定程度上影響市場利率的變化)。

　　20.下列關(guān)于歐洲美元期貨合約的說法中，正確的有___ACD___。

　　A.報(bào)價(jià)方式采用指數(shù)報(bào)價(jià)法

　　B.合約月份為最近到期的4個(gè)連續(xù)循環(huán)季月，隨后延伸10年的40個(gè)連續(xù)月

　　C.最小變動(dòng)價(jià)位是最近到期合約為1/4個(gè)基點(diǎn)，其他合約為1/2個(gè)基點(diǎn)

　　D.采用現(xiàn)金交割的方式交割