1.以某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當日結(jié)算價的期貨交易所為____D__。

　　A.鄭州商品交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.上海期貨交易所

　　D.中國金融期貨交易所

　　解析：[解析] 中國金融期貨交易所規(guī)定，當日結(jié)算價是指某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。

　　2.__C____能同時鎖定現(xiàn)貨市場和期貨市場風險，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。

　　A.平倉后購銷現(xiàn)貨

　　B.遠期交易

　　C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

　　D.期貨交易

　　解析：[解析] 本題考查期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性。期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性在于：第一，加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本;可以靈活商定交貨品級、地點和方式;可以提高資金的利用效率。第二，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷。第三，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠期合同交易和期貨實物交割更有利。

　　3.___D___是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。

　　A.保值額

　　B.利率差

　　C.盈虧

　　D.基差

　　解析：[解析] 本題考查基差的概念�；�差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。

　　4.買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將__A____的商品或資產(chǎn)的價格上漲風險的操作。

　　A.買入

　　B.賣出

　　C.轉(zhuǎn)贈

　　D.互換

　　解析：[解析] 買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風險的操作。

　　5.不管現(xiàn)貨市場上實際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)____B__。

　　A.套利

　　B.完全套期保值

　　C.凈贏利

　　D.凈虧損

　　解析：[解析] 不管現(xiàn)貨市場上實際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)完全套期保值。

　　6.下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是_D_____。

　　A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進原材料時價格上漲的情況

　　B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲

　　C.需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔心日后購進現(xiàn)貨時價格上漲

　　D.儲運商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔心日后出售時價格下跌

　　解析：[解析] 加工制造企業(yè)為了防止日后購進原材料時價格上漲的情況應(yīng)采取買入套期保值策略;供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲應(yīng)采取買入套期保值策略;需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔心日后購進現(xiàn)貨時價格上漲應(yīng)采取買入套期保值策略;儲運商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔心日后出售時價格下跌應(yīng)采取賣出套期保值策略。

　　7.___A___，我國第一家期貨經(jīng)紀公司成立。

　　A.1992年9月

　　B.1993年9月

　　C.1994年9月

　　D.1995年9月

　　解析：[解析] 1992年9月，我國第一家期貨經(jīng)紀公司——廣東萬通期貨經(jīng)紀公司成立。

　　8.___C___通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。

　　A.長線交易者

　　B.短線交易者

　　C.當日交易者

　　D.搶帽子者

　　解析：[解析] 當日交易者通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。

　　9.反向大豆提油套利的做法是___C___。

　　A.購買大豆期貨合約

　　B.賣出豆油和豆粕期貨合約

　　C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約

　　D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約

　　解析：[解析] 反向大豆提油套利是大豆加工商在市場價格反常時采用的套利。其做法是：賣出大豆期貨合約，買進豆油和豆粕的期貨合約，同時縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價格將會趨于正常，大豆加工商在期貨市場中的盈利將有助于彌補現(xiàn)貨市場中的虧損。

　　10.____D__是會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

　　A.結(jié)算準備金

　　B.交易準備金

　　C.結(jié)算保證金

　　D.交易保證金

　　解析：[解析] 本題考查期貨交易保證金的定義。交易保證金是會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。