1.下列關(guān)于持倉量與價格變動的說法中，正確的是(　　)。

　　A.持倉量增加，價格上升，表示新買方在大量建倉多頭，近期價格繼續(xù)上升

　　B.持倉量增加，價格下跌，表示新賣方在大量建倉多頭，近期價格會反轉(zhuǎn)上升

　　C.持倉量減少，價格上升，表示多頭獲利賣出平倉離場，短期內(nèi)價格可能轉(zhuǎn)跌

　　D.持倉量減少，價格下跌，表示空頭獲利買入平倉離場，短期內(nèi)價格繼續(xù)下跌

　　2.期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式包括(　　)

　　A.對沖

　　B.行使權(quán)利

　　C.到期放棄權(quán)利

　　D.交割

　　3.買進看漲期權(quán)適用的市場環(huán)境包括(　　)。

　　A.標(biāo)的物市場處于牛市

　　B.預(yù)期后市看漲

　　C.認為市場已經(jīng)見底

　　D.預(yù)期后市看淡

　　4.某交易者賣出期貨合約后，符合金字塔式增倉原則的是(　　)。

　　A.如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低的策略

　　B.如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買高的策略

　　C.只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉

　　D.持倉的增加應(yīng)漸次遞減

　　5.下列說法中正確的有(　　)。

　　A.零息債券的久期等于它到期的時間

　　B.債券的久期與票面利率呈負相關(guān)關(guān)系

　　C.債券的久期與到期時間呈負相關(guān)關(guān)系

　　D.債券的付息頻率與久期呈正相關(guān)關(guān)系

　　6.關(guān)于期現(xiàn)套利交易，下列說法正確的是(　　)。

　　A.期現(xiàn)套利有助于形成期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的合理價格關(guān)系

　　B.當(dāng)期貨和現(xiàn)貨市場的價差過大時，交易者可在兩個市場之間進行價差套利而獲利

　　C.當(dāng)期貨價格明顯高于現(xiàn)貨價格時，套利者可以通過買進現(xiàn)貨同時賣出相關(guān)期貨合約， 待合約到期，以所買入的現(xiàn)貨進行交割而獲利

　　D.期現(xiàn)套利是價差套利的一種形式

　　7.當(dāng)套利者認為(　　)時，可通過買入現(xiàn)貨、同時賣出相關(guān)期貨合約的期現(xiàn)套利而獲利。

　　A.現(xiàn)貨價格高出期貨價格的程度遠大于正常水平

　　B.期貨價格髙出現(xiàn)貨價格的程度遠大于正常水平

　　C.期貨價格高出現(xiàn)貨價格的程度遠小于正常水平

　　D.現(xiàn)貨價格低于期貨價格的程度遠大于正常水平

　　8.下列關(guān)于期現(xiàn)套利的說法，正確的有(　　)。

　　A.期現(xiàn)套利同時涉及期貨市場和現(xiàn)貨市場

　　B.—般來說，期貨價格和現(xiàn)貨價格間的價差主要反映了市場行情

　　C.若期貨價格高于現(xiàn)貨價格加持倉費用，則可通過買入現(xiàn)貨，賣出期貨進行套利

　　D.商品期現(xiàn)套利最常見的就是買入期貨，同時賣出現(xiàn)貨

　　9.下列關(guān)于期現(xiàn)套利的說法，不正確的是(　　)。

　　A.如果期貨價格一現(xiàn)貨價格的價差遠遠高于持倉費，套利者賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān) 期貨合約

　　B.如果期貨價格一現(xiàn)貨價格的價差遠遠低于持倉費，套利者買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān) 期貨合約

　　C.對于商品期貨來說，現(xiàn)貨市場缺少做空機制，限制了現(xiàn)貨市場賣出的操作

　　D.在實際操作中，只要價差變化有利，也可通過將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結(jié)的方 式來結(jié)束期現(xiàn)套利操作

　　10.與商品期貨相比，金融期貨的特點包括(　　)。

　　容易發(fā)生逼倉行情

　　B.期貨套利更容易進行

　　C.全部利用現(xiàn)金交割

　　D.交割便利