11關(guān)于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有( )。

　　A.是由交易所指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行

　　B.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督

　　C.是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險控制的機(jī)構(gòu)

　　D.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)

　　參考答案：ABD

　　12 當(dāng)白糖( )時，投機(jī)者最有可能開倉買入白糖期貨合約。

　　A.因意外的霜凍導(dǎo)致大幅減產(chǎn)

　　B.因氣候適宜導(dǎo)致大幅增產(chǎn)

　　C.因居民偏好含糖食品導(dǎo)致需求增加

　　D.因居民調(diào)整飲食結(jié)構(gòu)導(dǎo)致需求下降

　　參考答案：AC

　　13 關(guān)于股指的期現(xiàn)套利交易的操作，以下說法正確的是( )。

　　A.當(dāng)期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易

　　B.當(dāng)期價高估時，交易者可通過買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易

　　C.當(dāng)期價低估時，交易者可通過買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易

　　D.當(dāng)期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易

　　參考答案：AC

　　14 形成反向市場的原因包括( )。

　　A.近期市場需求迫切，現(xiàn)貨價格大幅度上升

　　B.近期市場需求疲軟，現(xiàn)貨價格大幅度下降

　　C.預(yù)計市場未來供給將大幅度增加，期貨價格大幅度下降

　　D.預(yù)計市場未來供給將大幅度減少，期貨價格大幅度上升

　　參考答案：AC

　　15 下列關(guān)于蝶式套利的正確說法有( )。

　　A.由共享居中交割月份期貨合約的一個牛市套利和一個熊市套利組成

　　B.同時買入2手5月玉米期貨合約、賣出3手7月玉米期貨合約、買入2手9月玉米期貨合約，屬于蝶式套利

　　C.與一般跨期套利相比，其風(fēng)險和收益通常較小

　　D.它是無風(fēng)險套利

　　參考答案：AC

　　16 企業(yè)現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形有( )。

　　A.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

　　B.企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)

　　C.企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)

　　D.計劃在未來買入某商品或資產(chǎn)

　　參考答案：AC

　　17 在下列情況中，可利用利率期貨進(jìn)行賣出套期保值的有( )。

　　A.持有固定收益?zhèn)�券者，�?dān)心未來市場利率上升

　　B.持有固定收益?zhèn)�券者，�?dān)心未來市場利率下降

　　C.未來有融資需求的客戶，擔(dān)心未來市場利率上升

　　D.未來有融資需求的客戶，擔(dān)心未來市場利率下降

　　參考答案：AC

　　18 無上影線陰線中，實體的上邊線表示( )。

　　A.開盤價

　　B.收盤價

　　C.最高價

　　D.最低價

　　參考答案：AC

　　19 關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期對價格波動的影響，以下描述正確的有( )。

　　A.在衰退階段，需求萎縮，供給大大超過需求，庫存增加導(dǎo)致商品價格下降

　　B.在蕭條階段，社會購買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價格處在較高的水平上

　　C.在復(fù)蘇階段，生產(chǎn)的恢復(fù)和需求的增加，促使價格逐漸回升

　　D.在高漲階段，供給滿足不了日益增長的需求，從而刺激商品價格上漲

　　參考答案：ACD

　　20 某交易者賣出7月燃料油期貨合約的同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，持有一段時間后，價差擴(kuò)大的情形是( )。

　　A.7月合約價格為3400元/噸、9月合約價格為3570元/噸

　　B.7月合約價格為3480元/噸、9月合約價格為3370元/噸

　　C.7月合約價格為3480元/噸、9月合約價格為3600元/噸

　　D.7月合約價格為3470元/噸、9月合約價格為3580元/噸

　　參考答案：ACD