11.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是(　A　)。

　　A.期權(quán)的到期月份不同

　　B.期權(quán)的買賣方向相同

　　C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同

　　D.期權(quán)的類型不同

　　12.期貨合約價(jià)格的形成方式主要有(　C　)。

　　A.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和公開喊價(jià)方式

　　B.計(jì)算機(jī)撮合成交方式和集合競(jìng)價(jià)制

　　C.公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交方式

　　D.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和一節(jié)一價(jià)制

　　13.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為c，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為(B　　)，該投資者不賠不賺。

　　A.X+C

　　B.X-C，

　　C.C-X

　　D.C

　　14.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為(　B　)美分/蒲式耳。

　　A.290

　　B.284

　　C.280

　　D.276

　　15.基差受地區(qū)差價(jià)的影響，反映在(　A　)上。

　　A.運(yùn)費(fèi)差價(jià)

　　B.交割手續(xù)費(fèi)

　　C.地方稅務(wù)

　　D.商品品級(jí)

　　16.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的(　C　)方式免除合約履約義務(wù)。

　　A.實(shí)物交割

　　B.現(xiàn)金結(jié)算交割

　　C.對(duì)沖平倉

　　D.套利投機(jī)

　　17.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是(A　　)的需要而產(chǎn)生的。

　　A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　18.艾略特波浪理論最大的不足是(　A　)。

　　A.應(yīng)用上比較困難

　　B.一個(gè)完整周期的規(guī)模太長

　　C.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的做法

　　D.不能通過計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系

　　19.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是(　B　)。

　　A.期權(quán)多頭方

　　B.期權(quán)空頭方

　　C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

　　D.都不用支付

　　20.美國(　D　)國債通常是附有息票的附息國債。

　　A.短期

　　B.中期

　　C.長期

　　D.中、長期