11.某鋼材貿(mào)易商持有一批鋼材現(xiàn)貨，則其回避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的辦法有( ABD )。

　　A.將該批鋼材進(jìn)行相應(yīng)的空頭套期保值

　　B.如果進(jìn)行套期保值后售出現(xiàn)貨，應(yīng)同時(shí)對(duì)期貨頭寸進(jìn)行買入平倉了結(jié)

　　C.如果進(jìn)行套期保值后售出現(xiàn)貨，應(yīng)擇機(jī)對(duì)期貨頭寸進(jìn)行買入平倉了結(jié)

　　D.進(jìn)行套期保值后也可持有一直期貨合約到期進(jìn)行實(shí)物交割

　　12.以下描述屬于期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易的優(yōu)勢(shì)的有(　ABCD　)。

　　A.加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨可以節(jié)約期貨交割成本

　　B.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨比"平倉后購(gòu)銷現(xiàn)貨"更便捷

　　C.可以靈活商定交貨品級(jí)、地點(diǎn)和方式，可以提高資金的利用效率

　　D.加工企業(yè)可以根據(jù)需要分批分期地購(gòu)回原料，減輕資金壓力，減少庫存量

　　13.導(dǎo)致不完全套期保值的原因有( ABCD )。

　　A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)幅度并不完全一致

　　B.期貨合約標(biāo)的物與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的商品之間存在等級(jí)差異

　　C.期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量之間存在差異

　　D.需要進(jìn)行套期保值的現(xiàn)貨商品缺少對(duì)應(yīng)的期貨品種

　　14.套期保值的基本做法是( AC )。

　　A.持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約 B.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約

　　C.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約 D.持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約

　　15.農(nóng)產(chǎn)品在收獲季節(jié)即將來臨時(shí)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)規(guī)律是( CD )。

　　A.期貨價(jià)格下跌的幅度往往會(huì)小于現(xiàn)貨價(jià)格下跌的幅度

　　B.期貨價(jià)格上漲的幅度往往會(huì)大于現(xiàn)貨價(jià)格上漲的幅度

　　C.期貨價(jià)格下跌的幅度往往會(huì)大于現(xiàn)貨價(jià)格下跌的幅度

　　D.期貨價(jià)格上漲的幅度往往會(huì)小于現(xiàn)貨價(jià)格上漲的幅度

　　16.在正向市場(chǎng)中，下列描述正確的有( AC )。

　　A.期貨的價(jià)格高于現(xiàn)貨的價(jià)格

　　B.現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格

　　C.正向市場(chǎng)主要反映了持倉費(fèi)

　　D.正向市場(chǎng)一般在供求狀況比較反常的情況下出現(xiàn)

　　17.影響基差大小的因素主要有( BCD )。

　　A.預(yù)期差價(jià) B.時(shí)間差價(jià)

　　C.品質(zhì)差價(jià) D.地區(qū)差價(jià)

　　18.反向市場(chǎng)出現(xiàn)的原因有(　AC　 )。

　　A.近期對(duì)某種商品的需求非常迫切

　　B.近期對(duì)某種商品的需求突然減少

　　C.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加

　　D.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度減少

　　19.以下屬于交叉套期保值的是( ABC )。

　　A.用豆粕期貨對(duì)飼料進(jìn)行套期保值

　　B.用豆油期貨對(duì)花生油進(jìn)行套期保值

　　C.用天然橡膠期貨對(duì)輪胎進(jìn)行套期保值

　　D.用鋅期貨對(duì)聚酯纖維進(jìn)行套期保值

　　20.下面對(duì)基差交易描述正確的是(　BCD　)。

　　A.買賣期貨合約的價(jià)格通過現(xiàn)貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定

　　B.基差交易大都是和套期保值交易結(jié)合在一起進(jìn)行的

　　C.基差交易是期貨交易中較高層次的交易方式

　　D.基差交易比一般的套期保值操作更能降低基差變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)