11.下列何者不應以賣出期貨來避險?(　D　)

　　A.農(nóng)場

　　B.生產(chǎn)原油者

　　C.銅生產(chǎn)企業(yè)

　　D.大宗物資進口商

　　12.下列何者不應做買入套期保值回避風險?(　D　)

　　A.進口商針對其匯率風險

　　B.銀行針對其長期放款之利率風險

　　C.未來即將采購現(xiàn)貨者針對其現(xiàn)貨價格風險

　　D.糖廠針對其白糖的現(xiàn)貨價格風險

　　13.目前，可用( C )期貨對電線電纜企業(yè)生產(chǎn)的電線電纜產(chǎn)品進行套期保值。

　　A.電纜 B.電線

　　C.銅 D.鋅

　　14.如果某人預計下半年小麥欠收，將導致小麥期貨價格上漲，為了賺取利潤，則他不應(　C　)。

　　A.買入小麥現(xiàn)貨

　　B.買入小麥期貨

　　C.買入小麥現(xiàn)貨并賣出小麥期貨

　　D.以上都不是

　　15市場處于反向市場時，多頭投機者應( D )。

　　A.賣出近月合約

　　B.賣出遠月合約

　　C.買入近月合約

　　D.買入遠月合約

　　16.下面屬于牛市套利做法的是( A )。

　　A.買入1手5月玻璃期貨合約，同時賣出1手9月玻璃期貨合約

　　B.賣出1手5月玻璃期貨合約，第二天買入1手9月玻璃期貨合約

　　C.買入1手5月玻璃期貨合約，同時賣出2手9月玻璃期貨合約

　　D.賣出1手5月玻璃期貨合約，同時買入1手9月玻璃期貨合約

　　17.下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是( A )。

　　A.止損單中的價格不能太接近于當時的市場價格

　　B.止損單中的價格應該接近于當時的市場價格，以便價格有波動時盡快平倉

　　C.止損單中價格選擇可以用基本分析法確定

　　D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大

　　18.跨市套利中，通常決定同一品種在不同交易所間價差的主要因素是(　A　)。

　　A.運輸費用 B.倉儲費用

　　C.保險費 D.利息費

　　19.按國外的慣例，套利的傭金支出與一個回合單盤交易的傭金相比( D )。

　　A.是后者兩倍

　　B.大于后者兩倍

　　C.小于后者兩倍

　　D.介于后者的一倍到兩倍之間

　　20.以下兩種商品之間相關(guān)程度最弱的是(　B　)。

　　A.小麥和豆粕

　　B.玉米和銅

　　C.棕櫚油和菜籽油

　　D.鐵礦石和螺紋鋼