一、單項選擇題

　　1.第一家推出期權交易的交易所是C )。

　　A.CBOT

　　B.CME

　　C.CBOE

　　D.LME

　　2.期權合約的到期日一般是在( B )到期。

　　A.期貨合約進入交割月之前2個月

　　B.期貨合約進入交割月之前1個月

　　C.期貨合約進入交割月之后

　　D.期貨合約進入最后交易日

　　3.某投資者擁有敲定價格為840美分/浦式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為839.25美分，浦式耳，那么該投資者擁有的期權屬于( C )。

　　A.實值期權

　　B.深實值期權

　　C.虛值期權

　　D.深虛值期權

　　4.當期權處于( C )狀態(tài)時，其時間價值最大。

　　A.實值期權

　　B.虛值期權

　　C.平值期權

　　D.深實值期權

　　5.期權的時間價值隨著期權到期日的臨近而( D )。

　　A.增加

　　B.不變

　　C.隨機波動

　　D.遞減

　　6.買入看跌期權的風險和收益關系是( B )。

　　A.損失有限，收益無限

　　B.損失有限，受益有限

　　C.損失無限。收益無限

　　D.損失無限，收益有限

　　7.賣出看漲期權的風險和收益關系是( D )。

　　A.損失有限，收益無限

　　B.損失有限，收益有限

　　C.損失無限，收益無限

　　D.損失無限，收益有限

　　8.賣出看跌期權的風險和收益關系是(B )。

　　A.損失有限，收益無限

　　B.損失有限，受益有限

　　C.損失無限，收益無限

　　D.損失無限，收益有限

　　二、多項選擇題

　　1.期權從買方的權利來劃分，可以分為( AC )。

　　A.看漲期權

　　B.實值期權

　　C.看跌期權

　　D.虛值期權

　　2.按照執(zhí)行價格與標的物的價格關系，可以將期權劃分為( ACD )。

　　A.看漲期權

　　B.實值期權

　　C.平值期權

　　D.虛值期權

　　3.下面關于期權與期貨的關系的描述中，正確的是( BC )。

　　A.期貨可以買空賣空，而期權則不可以

　　B.期貨買賣雙方的權利是對稱的，但期權的買賣雙方的權利則不是對稱的

　　C.商品期貨合約的交割標的實物，但是期權交割的標的是期貨合約

　　D.期貨和期權的買賣雙方都需要繳納保證金

　　4.某投資者手在800美分的價位，賣出了20手大豆的空頭合約，此時市場價格已經跌倒780美分，空頭合約如果現在平倉，則可以獲利。但是投資者想要先鎖定利潤，他應該( AD )。

　　A.人看漲期權

　　B.賣出看漲期權

　　C.買入看跌期權

　　D.賣出看跌期權

　　5.下面幾種操作，哪種屬于買期保值( AD )。

　　A.買入看漲期權

　　B.賣出看漲期權

　　C.買人看跌期權

　　D.賣出看跌期權

　　6.下面幾種操作，哪種屬于賣期保值( BC )。

　　A.買人看漲期權

　　B.賣出看漲期權

　　C.買入看跌期權

　　D.賣出看跌期權

　　7.如果期權合約的標的，期貨合約的波動性較大，那么為了減少風險，投資者最好是( AC )。

　　A.買人看漲期權

　　B.賣出看漲期權

　　C.買入看跌期權

　　D.賣出看跌期權

　　8.寬跨式期權組合與普通的跨式期權組合的區(qū)別主要有以下幾點( BC )。

　　A.只有未來價格波動幅度增大才能夠盈利

　　B.構建寬跨式期權組合的成本要更低

　　C.只有未來價格波動穩(wěn)定才能夠盈利

　　D.組合中的兩種期權的敲定價格不同