1、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在()時(shí)下達(dá)止損指令。

　　A.7950美元/噸

　　B.7870美元/噸

　　C.7800美元/噸

　　D.7780美元/噸

　　答案：B

　　2、()是指廣大投資者將資金集中起來(lái)，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。

　　A.對(duì)沖基金

　　B.共同基金

　　C.對(duì)沖基金的基金

　　D.商品投資基金

　　答案：D

　　3、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是()。

　　A.人民幣標(biāo)價(jià)法

　　B.美元標(biāo)價(jià)法

　　C.直接標(biāo)價(jià)法

　　D.間接標(biāo)價(jià)法

　　答案：C

　　4、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括()。

　　A.交易結(jié)算會(huì)員

　　B.全面結(jié)算會(huì)員

　　C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

　　D.特別結(jié)算會(huì)員

　　答案：C

　　5、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣(mài)方叫價(jià)是指()。

　　A.確定具體時(shí)點(diǎn)交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣(mài)方

　　B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣(mài)方

　　C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣(mài)方

　　D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣(mài)方

　　答案：A

　　6、在正向市場(chǎng)上，套利交易者買(mǎi)入5月大豆期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期()。

　　A.未來(lái)價(jià)差縮小

　　B.未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大

　　C.未來(lái)價(jià)差不變

　　D.未來(lái)價(jià)差不確定

　　答案：A

　　7、期貨交易的對(duì)象是()。

　　A.實(shí)物商品

　　B.金融產(chǎn)品

　　C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

　　D.以上都對(duì)

　　答案：C

　　8、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是()。

　　A.買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約

　　B.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約

　　C.買(mǎi)入小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約

　　D.賣(mài)出1ME銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入上海期貨交易所銅期貨合約

　　答案：C

　　9、現(xiàn)代意義的期貨交易起源于()。

　　A.日本東京

　　B.英國(guó)倫敦

　　C.美國(guó)紐約

　　D.美國(guó)芝加哥

　　答案：D

　　10、某日，某期貨公司有甲，乙，丙，丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

　　甲：213240，213240

　　乙：5156000，6544000

　　丙：5779850，5779900

　　�。�356700，356600

　　則()客戶需要追加交易保證金。

　　A.甲

　　B.乙

　　C.丙

　　D.丁

　　答案：D

　　11、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3000元/噸，乙為賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3200元/噸，大豆期貨交割成本為80元/噸。甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的交收價(jià)格為3110元噸，當(dāng)協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為()元/噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)對(duì)甲和乙都有利。

　　A.3160

　　B.3210

　　C.3110

　　D.2800

　　答案：A

　　12、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是()。

　　A.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

　　B.技術(shù)分析指標(biāo)可以指示行情轉(zhuǎn)折

　　C.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

　　D.技術(shù)分析方法比較直觀

　　答案：C

　　13、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4833美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1.4783美元，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率為()。

　　A.貼水0.005英鎊

　　B.貼水50點(diǎn)

　　C.升水50點(diǎn)

　　D.升水0.005英鎊

　　答案：B

　　14、1 月5 日，大連商品交易所黃大豆1 號(hào)3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800 元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是()元/噸。

　　A、2688

　　B、2720

　　C、2884

　　D、2912

　　答案：A

　　解析：本題考察的是期貨合約漲跌幅的變化范圍。下一交易日的交易范圍=上一交易日的結(jié)算價(jià)±漲跌幅。本題中，上一交易日的結(jié)算價(jià)為2800 元/噸, 黃大豆1 號(hào)期貨合約的漲跌幅為±4%，故一下一交易日的價(jià)格范圍為 [2800-2800×4%，2800+2800×4%]，即[2688，2912]。

　　15、某投資者在7月2 日買(mǎi)入上海期貨交易所鋁9 月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000 元/噸。一般情況下該客戶在7 月3 日，最高可以按照( )元/噸價(jià)格將該合約賣(mài)出。

　　A、16500

　　B、15450

　　C、15750

　　D、15600

　　答案：D

　　解析：本題考點(diǎn)在于計(jì)算下一交易日的價(jià)格范圍，只與當(dāng)日的結(jié)算價(jià)有關(guān)，而和合約購(gòu)買(mǎi)價(jià)格無(wú)關(guān)。鋁的漲跌幅為±4%，7 月2日結(jié)算價(jià)為15000，因此7 月3 日的價(jià)格范圍為[15000×(1-4%)，15000×(1+4%)]， 即[14440，15600]，因此最高可按15600 元將該合約賣(mài)出。

　　16、6 月5 日，某投資者在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出玉米期貨合約40 手，成交價(jià)為2220 元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230 元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為()。

　　A、44600 元

　　B、22200 元

　　C、44400 元

　　D、22300 元

　　答案：A

　　解析：期貨交易所實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，當(dāng)天繳納的保證金按當(dāng)天的結(jié)算價(jià)計(jì)算收取，與成交價(jià)無(wú)關(guān)，此題同時(shí)還考查了玉米期貨合約的報(bào)價(jià)單位(需記憶)。保證金=40 手×10 噸/手×2230 元/噸×5%=44600 元。

　　17、6 月5 日，某投資者在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)7 月份玉米期貨合約20 手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10 手合約，成交價(jià)格2230 元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215 元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是()。

　　A:、500 元 -1000 元 11075 元

　　B、1000 元 -500 元 11075 元

　　C、-500 元 -1000 元 11100 元

　　D、1000 元 500 元 22150 元

　　答案：B

　　解析：(1)買(mǎi)進(jìn)20手，價(jià)2220元/噸，平倉(cāng)10手，價(jià)2230元/噸→平倉(cāng)盈虧10手×10噸/手×(2230-2220)元/噸=1000 元

　　(2)剩余10 手，結(jié)算價(jià)2215 元/噸→持倉(cāng)盈虧10 手×10 噸/手×(2215-2220)元/噸=-500 元

　　(3)保證金=10 手×2215 元/噸×10 噸/手×5%=11075 元。

　　18、某公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300 元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3 個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2 個(gè)月后，該公司以1260 元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為( )。

　　A、-50000 元

　　B、10000 元

　　C、-3000 元

　　D、20000 元

　　答案：B

　　解析：(1)確定盈虧：按照“強(qiáng)賣(mài)贏利”原則，本題是：賣(mài)出保值，記為+;基差情況：現(xiàn)在(1300-1330)=-30，2 個(gè)月后(1260-1270)=-10，基差變強(qiáng)，記為+，所以保值為贏利。(2)確定數(shù)額：500×(30-10)=10000。