11、下列哪項制度不是期權(quán)實行的風險管理制度?()

　　A、漲跌停板制度

　　B、強減制度

　　C、大戶報告制度

　　D、持倉限額制度

　　答案：B

　　12、某投資者買進一份看漲期權(quán)的同時賣出一份相同標的資產(chǎn)、相同行權(quán)價格的看跌期權(quán)，這實際上相當于投資者在期貨市場上()

　　A、做多

　　B、做空

　　C、對沖

　　D、套利

　　答案：A

　　13、交易所限倉為1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨買持倉，如果申請300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最后將有()手期權(quán)行權(quán)成功。

　　A、0

　　B、50

　　C、300

　　D、100

　　答案：B

　　14、下列關于期權(quán)希臘字母說法正確的是()

　　A、當購買平值期權(quán)時，Theta為正值

　　B、實值期權(quán)的Gamma值最大

　　C、深度實值的看跌期權(quán)Delta趨于1

　　D、深度虛值的看漲期權(quán)Delta趨于0

　　答案：D

　　15、一個買入看跌期權(quán)可以由下列哪種組合合成()?

　　A、期貨多頭+看跌多頭

　　B、期貨空頭+看漲多頭

　　C、期貨空頭+看跌空頭

　　D、期貨多頭+看漲空頭

　　答案：B

　　16、一個看漲期權(quán)的delta為0.7，下面哪種策略可以使100手看漲期權(quán)空頭變成delta中性()

　　A、買入70手期貨

　　B、買入100手看漲期權(quán)

　　C、買入100手期貨

　　D、買入70手看漲期權(quán)

　　答案：A

　　17、在看漲期權(quán)未到期前，實值期權(quán)、平值期權(quán)、虛值期權(quán)的Delta指標之間的關系是()

　　A、實值期權(quán)的Delta> 虛值期權(quán)的Delta>平值期權(quán)的Delta

　　B、虛值期權(quán)的Delta> 平值期權(quán)的Delta>實值期權(quán)的Delta

　　C、實值期權(quán)的Delta> 平值期權(quán)的Delta>虛值期權(quán)的Delta

　　D、實值期權(quán)的Delta=平值期權(quán)的Delta=虛值期權(quán)的Delta

　　答案：C

　　18、下列關于期權(quán)風險指標Delta說法不正確的是()

　　A、投機者可以使用Delta來識別對標的物價格變化反應最強烈的期權(quán)

　　B、套保者可以利用Delta來計算對沖標的物所需要的期權(quán)合約的數(shù)量

　　C、期權(quán)距離到期日的時間越近，實值期權(quán)和虛值期權(quán)的Delta值差距越小

　　D、Delta值可以看作期權(quán)到期時變?yōu)閷嵵灯跈?quán)的概率

　　答案：C

　　19、下列關于Gamma值說法不正確的為()

　　A、Gamma代表了Delta對標的物價格變化的敏感度

　　B、期權(quán)處于平值狀態(tài)是，Gamma最小

　　C、看漲期權(quán)多頭的Gamma值為正

　　D、期貨沒有Gamma風險

　　答案：B

　　20、下列關于Vega值說法不正確的是()

　　A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)的Vega值均為正值

　　B、波動率的變化方向與期權(quán)價格的變化方向相同

　　C、期貨頭寸的Vega值為1

　　D、期權(quán)頭寸可以改變組合中的Vega值

　　答案：C