1.某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為4500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為4480元/噸，交易保證金比例為10%，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為(　A　)。

　　A.89600元

　　B.90000元

　　C.90400元

　　D.不需交納

　　2.( A )的優(yōu)點是成交速度快，缺點是成交價格有可能不理想。

　　A.市價指令

　　B.限價指令

　　C.停止限價指令

　　D. 止損指令

　　3.保證金的收取是分級進(jìn)行的，一般是期貨交易所向(　A　)收取保證金。

　　A.交易所會員

　　B.結(jié)算公司

　　C.客戶

　　D.個人投資者

　　4.某日，鄭州商品交易所的5月份白糖期貨收盤價為4882元/噸，結(jié)算價為4874元/噸，漲跌停板幅度為±4%，則下一個交易日跌停價格為( D )元/噸。

　　A.4686 B.4684 C.4682 D.4679

　　35.我國期貨交易所規(guī)定，強行平倉適用于以下情形(　A　)。

　　A.客戶的持倉量超過其限倉規(guī)定

　　B.客戶已在規(guī)定時限內(nèi)補足保證金

　　C.客戶自行平倉后可用資金為正值

　　D.會員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零

　　6.我國期貨交易所規(guī)定的交易指令(　B　)。

　　A.當(dāng)日有效，客戶不能撤銷和更改

　　B.當(dāng)日有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　C.兩日內(nèi)有效，客戶不能撤銷和更改

　　D.兩日內(nèi)有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　7.( B )是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員。

　　A.總經(jīng)理

　　B.首席風(fēng)險官

　　C.首席執(zhí)行官

　　D.財務(wù)總監(jiān)

　　8.某糖業(yè)集團(tuán)為避免現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險，打算對2萬噸白糖進(jìn)行套期保值，目前鄭州期貨交易所白糖期貨合約價格為5000元/噸，則該集團(tuán)應(yīng)( C )。

　　A.買入白糖期貨合約2千手

　　B.買入白糖期貨合約4千手

　　C.賣出白糖期貨合約2千手

　　D.賣出白糖期貨合約4千手

　　9.當(dāng)期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于( B )。

　　A.期貨價格

　　B.零

　　C.無限大

　　D.無法判斷

　　10.( A )在市場中的期貨合約持倉方向很少改變，持倉時間較長。

　　A.套期保值者

　　B.投機者

　　C.套利者

　　D.期貨公司

　　11.在何種情況下，基差的變化對多頭套期保值較為有利?(　A　)

　　A.基差走弱 B.基差走強

　　C.基差不變 D.以上都不是

　　12.在空頭套期保值中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是( C )。

　　A.基差不變 B.基差走強

　　C.基差走弱 D.無法判斷

　　13.在整個套期保值期間，若期貨價格上漲300元/噸的同時，現(xiàn)貨價格上漲400元/噸，則套期保值的有效性為( B )。

　　A.133% B.75%

　　C.80% D.125%

　　14.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為( B )。

　　A.價差 B.基差

　　C.差價 D.套價

　　15.在期貨交易中，( D )承擔(dān)的風(fēng)險是由于基差的不利變動引起的。

　　A.期貨交易所

　　B.期貨公司

　　C.投機者

　　D.套期保值者