第1題單選

　　某套利者買入5月份大豆期貨合約的同時(shí)賣出9月份大豆期貨合約，價(jià)格分別為3850元/噸和3900元/噸，平倉(cāng)時(shí)兩個(gè)合約的期貨價(jià)格分別變?yōu)?910元/噸和3930元/噸，則該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為()元/噸。

　　A.-20

　　B.-50

　　C.20

　　D.50

　　參考答案：C

　　參考解析： 建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差，須用價(jià)格較高的一“邊”減去價(jià)格較低的一“邊”。為保持一致性，計(jì)算平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差，也要用建倉(cāng)時(shí)價(jià)格較高的合約平倉(cāng)價(jià)格減去建倉(cāng)時(shí)價(jià)格較低的合約平倉(cāng)價(jià)格。

　　第2題單選

　　我國(guó)客戶下單的方式中，最主要的方式是()。

　　A.書(shū)面下單

　　B.電話下單

　　C.互聯(lián)網(wǎng)下單

　　D.口頭下單

　　參考答案：C

　　參考解析： 目前，我國(guó)客戶的下單方式有書(shū)面下單、電話下單和互聯(lián)網(wǎng)下單三種，其中互聯(lián)網(wǎng)下單是最主要的方式。

　　第3題單選

　　需求量的變動(dòng)一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于()變化所引起的對(duì)該產(chǎn)品需求的變化。

　　A.收入水平

　　B.相關(guān)商品價(jià)格

　　C.產(chǎn)品本身價(jià)格

　　D.預(yù)期與偏好

　　參考答案：C

　　參考解析： 需求量的變動(dòng)一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于產(chǎn)品本身價(jià)格變化所引起的對(duì)該產(chǎn)品需求的變化。

　　第4題單選

　　某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。

　　A.買入日元期貨買權(quán)

　　B.賣出歐洲日元期貨

　　C.賣出日元期貨

　　D.賣出日元期貨賣權(quán)

　　參考答案：C

　　參考解析： 擔(dān)心日元貶值，價(jià)格下跌，可以賣出日元期貨;也可以買入日元期貨的賣權(quán)，進(jìn)行套期保值。

　　第5題單選

　　某行權(quán)價(jià)為210元的看跌期權(quán)，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格為207元，當(dāng)前該期權(quán)的權(quán)利金為8元時(shí)，該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元。

　　A.3

　　B.5

　　C.8

　　D.11

　　參考答案：B

　　參考解析： 期權(quán)時(shí)間價(jià)值，又稱外涵價(jià)值，是指在權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分。期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值，也稱為內(nèi)在價(jià)值，是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下.買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，同時(shí)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0。如果計(jì)算結(jié)果小于0，則內(nèi)涵價(jià)值等于0。本題中該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格=210-207=3(元)，則時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=8-3=5(元)。

　　第6題單選

　　上海證券交易所()掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF期權(quán)。

　　A.2014年3月8日

　　B.2015年2月9日

　　C.2015年3月18日

　　D.2015年3月9日

　　參考答案：B

　　參考解析： 上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF期權(quán)。

　　第7題單選

　　看跌期權(quán)多頭有叔按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向看跌期權(quán)空頭()一定數(shù)量的標(biāo)的物。

　　A.賣出

　　B.先買入，后賣出

　　C.買入

　　D.先賣出，后買入

　　參考答案：A

　　參考解析： 看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方出售一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須出售的義務(wù)。

　　第8題單選

　　我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是()。

　　A.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先

　　B.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

　　C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

　　D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先

　　參考答案：B

　　參考解析： 我國(guó)境內(nèi)期貨漲跌停板制度的特點(diǎn)之一是：當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則，但平倉(cāng)當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。

　　第9題單選

　　()是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。

　　A.價(jià)差套利

　　B.期限套利

　　C.套期保值

　　D.期貨投機(jī)

　　參考答案：A

　　參考解析： 價(jià)差套利是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。價(jià)差套利也稱為價(jià)差交易、套期圖利。

　　第10題單選

　　在K線行情圖中，單根日K線標(biāo)示了()。

　　A.結(jié)算價(jià)、最新價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)

　　B.開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)

　　C.開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、交易量、持倉(cāng)量

　　D.開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)、最新價(jià)

　　參考答案：B

　　參考解析： K線圖中的每一根K線標(biāo)示了某一交易時(shí)間段中的開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。