11、2000年3月，香港期貨交易所與()完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司(HKEX)。

　　A.香港證券交易所

　　B.香港商品交易所

　　C.香港聯(lián)合交易所

　　D.香港金融交易所

　　參考答案：C

　　參考解析：2000年3月，我國的香港聯(lián)合交易所與香港期貨交易所完成股份化改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我國的香港交易所上市。

　　12、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的分析方法為()。

　　A.江恩理論

　　B.道氏理論

　　C.技術(shù)分析法

　　D.基本面分析法

　　參考答案：D

　　參考解析：對(duì)于商品期貨而言，基本面分析法根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫存量(或者供需缺口)，即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的方法。

　　13、某交易日收盤時(shí)，我國優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約的結(jié)算價(jià)格為1997元/噸，收盤價(jià)為1998元/噸，若每日價(jià)格波動(dòng)限制為±3%，小麥最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。下列報(bào)價(jià)中()元/噸為下一個(gè)交易日的有效報(bào)價(jià)。

　　A.2061

　　B.2057

　　C.2010

　　D.1920

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)期貨交易規(guī)則：每日價(jià)格波動(dòng)限制一般以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定。小麥期貨合約的結(jié)算價(jià)格為1997元/噸，每日價(jià)格波動(dòng)限制為4-3%，則下一交易日的漲跌停區(qū)間為[1937.09，2056.91]，又因?yàn)樾←溩钚∽儎?dòng)價(jià)位為1元/噸，因此下一交易日的有效報(bào)價(jià)的區(qū)間范圍為[1938，2056]，即有效報(bào)價(jià)不能低于1938元/噸，不能高于2056元/噸。因此C項(xiàng)正確。

　　14、鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為1120元/噸，買入價(jià)格為1121元/噸，前一成交價(jià)為1123元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元/噸。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　參考答案：B

　　參考解析：當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)時(shí)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。cp≥bp≥sp，則最新成交價(jià)=bp。

　　15、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為()。

　　A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

　　B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

　　C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價(jià)

　　D.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一筆成交價(jià)

　　參考答案：B

　　參考解析：滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。

　　16、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過()手。

　　A.100

　　B.5000

　　C.10000

　　D.100000

　　參考答案：B

　　參考解析：進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉限額為5000手;某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

　　17、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在()時(shí)下達(dá)止損指令。

　　A.7780美元/噸

　　B.7800美元/噸

　　C.7870美元/噸

　　D.7950美元/噸

　　參考答案：C

　　參考解析：止損單中的價(jià)格一般不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉;但也不能離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，否則易遭受不必要的損失。本題中，應(yīng)當(dāng)在7870美元/噸處下達(dá)止損指令時(shí)，還可以獲利，其他都不合理。

　　18、生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即()。

　　A.期貨交易所

　　B.其他套期保值者

　　C.期貨投機(jī)者

　　D.期貨結(jié)算部門

　　參考答案：C

　　參考解析：生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。

　　19、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價(jià)格變?yōu)?)時(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉獲利。

　　A.7850美元/噸

　　B.7920美元/噸

　　C.7830美元/噸

　　D.7800美元/噸

　　參考答案：B

　　參考解析：該投機(jī)者所做的操作都是買入期貨合約，那么期貨合約價(jià)格越高平倉時(shí)獲利越大。

　　20、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是()。

　　A.人民幣標(biāo)價(jià)法

　　B.直接標(biāo)價(jià)法

　　C.美元標(biāo)價(jià)法

　　D.間接標(biāo)價(jià)法

　　參考答案：B

　　參考解析：直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位(1、100或1000個(gè)單位)的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國貨幣的標(biāo)價(jià)方法。