一、單項(xiàng)選擇題

　　1.在進(jìn)行套利時(shí)，交易者主要關(guān)注的是合約之間的( A )。

　　A.相對(duì)價(jià)格關(guān)系 B.絕對(duì)價(jià)格關(guān)系

　　C.交易品種的差別 D.交割地的差別

　　2.與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時(shí)間內(nèi)(C )。

　　A.只進(jìn)行多頭操作 B.只進(jìn)行空頭操作

　　C.同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭操作

　　D.先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作

　　3.國外交易所規(guī)定，套利的傭金支出與一個(gè)回合單盤交易的傭金相比( D )。

　　A.是后者兩倍 B.大于后者兩倍

　　C.小于后者兩倍 D.介于后者的一倍到兩倍之間

　　4.正向市場中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取牛市套利決策( A )。

　　A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約

　　C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　D.近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　5.理論上，在正向市場牛市套利中，如果價(jià)差擴(kuò)大，交易者( B )。

　　A.獲利 B.虧損

　　C.保本 D.以上都有可能

　　6.正向市場牛市套利的操作規(guī)則為( A )。

　　A.買人近期合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約

　　B.賣出近期合約，同時(shí)買入遠(yuǎn)期合約

　　C.買入近期和約

　　D.賣出遠(yuǎn)期合約

　　7.反向市場中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取牛市套利決策( A )。

　　A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約

　　C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　D.近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　8.理論上，在反向市場牛市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者( B )。

　　A.獲利 B.虧損

　　C.保本 D.以上都有可能

　　9.反向市場牛市套利的操作規(guī)則為( A )。

　　A.買入近期合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約

　　B.賣出近期合約，同時(shí)買入遠(yuǎn)期合約

　　C.買人近期和約

　　D.賣出遠(yuǎn)期合約

　　10.正向市場中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取熊市套利決策( C )。

　　A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約

　　C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　11.理論上，在正向市場熊市套利中，如果價(jià)差擴(kuò)大，交易者( A )。

　　A.獲利 B.虧損

　　c.保本 D.以上都有可能

　　12.正向市場熊市套利的操作規(guī)則為( B )。

　　A.買人近期合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約

　　B.賣出近期合約，同時(shí)買入遠(yuǎn)期合約

　　C.買入近期和約

　　D.賣出遠(yuǎn)期合約

　　13.反向市場中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取熊市套利決策( C )。

　　A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約

　　C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　14.理論上，在反向市場熊市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者( A )。

　　A.獲利 B.虧損

　　C.保本 D.以上都有可能

　　15.反向市場熊市套利的操作規(guī)則為( B )。

　　A.買人近期合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約

　　B.賣出近期合約，同時(shí)買入遠(yuǎn)期合約

　　C.買人近期和約

　　D.賣出遠(yuǎn)期合約

　　16.蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)( C )個(gè)指令，并同時(shí)對(duì)沖。

　　A.一 B.二

　　C.三 D.四

　　17.以下哪種套利活動(dòng)不屬于跨商品套利( B )。

　　A.小麥，玉米套利 B.玉米，大豆套利

　　C.大豆提油套利 D.反向大豆套利

　　18.跨市套利中，通常決定同一品種在不同交易所間價(jià)差的主要因素是(A )。

　　A.運(yùn)輸費(fèi)用 B.倉儲(chǔ)費(fèi)用

　　C.保險(xiǎn)費(fèi) D.利息費(fèi)

　　19.套利者在從事套利交易時(shí)，( B )。

　　A.可以用套利來保護(hù)已虧損的單盤交易

　　B.必須同時(shí)以雙腳踏入套利，退出時(shí)也必須同時(shí)抽出雙腳

　　C.不需要明確寫明買入合約與賣出合約之間的價(jià)格差

　　D.在準(zhǔn)備平倉時(shí)先了結(jié)價(jià)格有利的那筆交易

　　20.在不同國家的市場進(jìn)行跨市套利時(shí)，需要特別考慮的因素是( A )。

　　A.交易單位的差異 B.運(yùn)輸費(fèi)用

　　C.價(jià)格品級(jí)差異 D.利率水平