21.標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為(　　)美元。A

　　A.25

　　B.32.5

　　C.50

　　D.100

　　22.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有(　　)。C

　　A.菱形

　　B.鉆石形

　　C.旗形

　　D.W形

　　23.目前，期貨交易中成交量最大的品種是(　　)。A

　　A.股指期貨

　　B.利率期貨

　　C.能源期貨

　　D.農(nóng)產(chǎn)品期貨

　　24.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是(　　)。A

　　A.外匯期貨

　　B.國債期貨

　　C.股指期貨

　　D.利率期貨

　　25.某組股票現(xiàn)值為l00萬元，預計隔2個月后可收到紅利l萬元，當時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為 ( )元。 A

　　A.19900和1019900

　　B.20000和1020000

　　C.25000和1025000

　　D.30000和1030000

　　26.某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價格為290美分，權(quán)利金為12美分，則該期權(quán)的損益平衡點為(　　)A美分。

　　A.278

　　B.272

　　C.296

　　D.302

　　27.在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為(　　)。B

　　A.杠桿作用

　　B.套期保值

　　C.風險分散

　　D.投資“免疫”策略

　　28.空頭套期保值者是指(　　)。B

　　A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭

　　B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭

　　C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭

　　D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭

　　29.關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是(　　)。C

　　A.基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差

　　B.基差風險源于套期保值者

　　C.當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失

　　D.基差可能為正、負或零

　　30.2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為l400點，到了l2月份股市大漲，公司買入l00張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為(　　)美元。 D

　　A.42500

　　B.-42500

　　C.4250000

　　D.-4250000