51.期貨交易和交割的時間順序是(　　)。B

　　A.同步進行的

　　B.通常交易在前，交割在后

　　C.通常交割在前，交易在后

　　D.無先后順序

　　52.當判斷基差風險大于價格風險時(　　)。B

　　A.仍應避險

　　B.不應避險

　　C.可考慮局部避險

　　D.無所謂

　　53.在正向市場中，當基差走弱時，代表(　　)。A

　　A.期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格大

　　B.期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格小

　　C.期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格大

　　D.期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格小

　　54.某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以(　　)。C

　　A.買日元期貨買權

　　B.賣歐洲日元期貨

　　C.賣日元期貨

　　D.賣日元期貨賣權，賣日元期貨買權

　　55.開盤價集合競價在每一交易日開始前(　　)分鐘內(nèi)進行。A

　　A.5

　　B.15

　　C.20

　　D.30

　　56.某交易所主機中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現(xiàn)有賣方報價每噸2818元，二者成交則成交價為每噸(　　)元。C

　　A.2825

　　B.2821

　　C.2820

　　D.2818

　　57.以下關于期貨的結算說法錯誤的是(　　)。D

　　A.期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果

　　B.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

　　C.期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉

　　D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差

　　58.在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為(　　)。B

　　A.杠桿作用

　　B.套期保值

　　C.風險分散

　　D.投資“免疫”策略

　　59.空頭套期保值者是指(　　)。B

　　A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭

　　B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭

　　C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭

　　D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭

　　60.關于“基差”，下列說法不正確的是(　　)。C

　　A.基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差

　　B.基差風險源于套期保值者

　　C.當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失

　　D.基差可能為正、負或零