16.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的(　C　)方式免除合約履約義務(wù)。

　　A.實(shí)物交割

　　B.現(xiàn)金結(jié)算交割

　　C.對(duì)沖平倉

　　D.套利投機(jī)

　　17.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是(A　　)的需要而產(chǎn)生的。

　　A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　18.艾略特波浪理論最大的不足是(　A　)。

　　A.應(yīng)用上比較困難

　　B.一個(gè)完整周期的規(guī)模太長(zhǎng)

　　C.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的做法

　　D.不能通過計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系

　　19.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是(　B　)。

　　A.期權(quán)多頭方

　　B.期權(quán)空頭方

　　C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

　　D.都不用支付

　　20.美國(　D　)國債通常是附有息票的附息國債。

　　A.短期

　　B.中期

　　C.長(zhǎng)期

　　D.中、長(zhǎng)期

　　21.在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)最大的損失是(A　　)。

　　A.期權(quán)費(fèi)

　　B.無窮大

　　C.零

　　D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

　　22.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)(　B　)。

　　A.低

　　B.高

　　C.費(fèi)用相等

　　D.不確定

　　23.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于(　C　)。

　　A.實(shí)值期權(quán)

　　B.深度實(shí)值期權(quán)

　　C.虛值期權(quán)

　　D.深度虛值期權(quán)

　　24.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以(　C　)。

　　A.買日元期貨買權(quán)

　　B.賣歐洲日元期貨

　　C.賣日元期貨

　　D.賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)

　　25.在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差(　A　)。

　　A.“走強(qiáng)”

　　B.“走弱”

　　C.“平穩(wěn)”

　　D.“縮減”

　　26.在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結(jié)果會(huì)是(　C　)。

　　A.盈虧相抵

　　B.得到部分的保護(hù)

　　C.得到全面的保護(hù)

　　D.沒有任何的效果

　　27.被稱為“另類投資工具”的組合是(　C　)。

　　A.共同基金和對(duì)沖基金

　　B.期貨投資基金和共同基金

　　C.期貨投資基金和對(duì)沖基金

　　D.期貨投資基金和社保基金2

　　28.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金(　A　)。

　　A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶

　　B.存入期貨公司在銀行的賬戶

　　C.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶

　　D.存人交易所在銀行的賬戶

　　29.下列交易所中，實(shí)行公司制的是(D　　)。

　　A.上海期貨交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.鄭州商品交易所

　　D.中國金融期貨交易所

　　30.倫敦國際石油交易所主要交易(　A　)。

　　A.石油和天然氣的期貨和期權(quán)

　　B.天然氣和電力的期貨和期權(quán)

　　C.石油和電力的期貨和期權(quán)

　　D.石油的期貨和期權(quán)