16.題干:面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76時(shí)，以下正確的是(　　).

　　A:年貼現(xiàn)率為7.24%　B:3個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%　　C:3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%　　D:成交價(jià)格為98.19萬(wàn)美元

　　參考答案[ACD]

　　17.題干:下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是(　　)。

　　A:買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)　　B:買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)　　C:賣(mài)出看漲期權(quán)　　D:賣(mài)出看跌期權(quán)

　　參考答案[AD]

　　18.題干:下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有(　　)。

　　A:看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣(mài)方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買(mǎi)方買(mǎi)入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買(mǎi)入的義務(wù)

　　B:美式期權(quán)的買(mǎi)方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利

　　C:美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

　　D:看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買(mǎi)方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣(mài)出的義務(wù)

　　參考答案[AC]

　　19.題干:某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為(　　)。

　　A:9400　　B:9500　　C:11100　　D:11200

　　參考答案[AC]

　　20.題干:以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說(shuō)法中正確的有(　　)。

　　A:反向轉(zhuǎn)換套利是先買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，賣(mài)出看跌期權(quán)，再賣(mài)出一手期貨合約的套利。

　　B:反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必須相同

　　C:反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

　　D:反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價(jià)格-期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格)

　　參考答案[ABCD]

　　21.題干:以下為虛值期權(quán)的是(　　)。

　　A:執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買(mǎi)入看跌期權(quán)

　　B:執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看漲期權(quán)

　　C:執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看跌期權(quán)

　　D:執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買(mǎi)入看漲期權(quán)

　　參考答案[CD]

　　22.題干:下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是(　　)。

　　A:期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征

　　B:從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看期貨投資基金的風(fēng)險(xiǎn)大于證券投資基金

　　C:在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會(huì)使投資組合的風(fēng)險(xiǎn)增加

　　D:期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下盈利的能力在于其具備做空機(jī)制

　　參考答案[BC]

　　23.題干:美國(guó)對(duì)期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其中對(duì)商品交易顧問(wèn)信息要求披露的內(nèi)容有(　　)。

　　A:風(fēng)險(xiǎn)披露　　B:交易項(xiàng)目介紹　C:顧問(wèn)費(fèi)用的披露　　D:商品交易顧問(wèn)的背景資料

　　參考答案[ABCD]

　　24.題干:機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有(　　)。

　　A:建立由董事會(huì)、高層管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)　　B:制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程

　　C:建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制　　D:加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度

　　參考答案[ABCD]

　　25.題干:客戶(hù)可采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施有(　　)。

　　A:對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控　　B:慎重選擇經(jīng)紀(jì)公司

　　C:規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和心理承受力

　　D:制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)降低至可以承受的程度

　　參考答案[BCD]

　　26.題干:按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險(xiǎn)(　)。

　　A:代理風(fēng)險(xiǎn)　　B:交易風(fēng)險(xiǎn)　　C:交割風(fēng)險(xiǎn)　　D:客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案[ABC]

　　27.題干:下面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度描述正確的是(　　)。

　　A:交易所從會(huì)員保證金中按比例提取　B:風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是由交易所設(shè)立的

　　C:風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是用來(lái)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損的資金

　　D:風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

　　參考答案[BC]

　　28.題干:對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A:買(mǎi)賣(mài)雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)稱(chēng)　　B:買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納保證金

　　C:都在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)完成交易　　D:都采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式

　　參考答案[ACD]

　　29.題干:以下實(shí)際利率高于6.090%的情況有(　　)。

　　A:名義利率為6%，每一年計(jì)息一次　　B:名義利率為6%，每一季計(jì)息一次

　　C:名義利率為6%，每一月計(jì)息一次　　D:名義利率為5%，每一季計(jì)息一次

　　參考答案[BC]

　　30.題干:某投資者在5月份以700點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為(　　　)時(shí)能夠獲得200點(diǎn)的盈利。

　　A:11200點(diǎn)　　B:8800點(diǎn)　　C:10700點(diǎn)　　D:8700點(diǎn)

　　參考答案[CD]